Barqaror strategiyalar endi moliyaviy jihatdan ustundir
Barqaror sarmoyada o'sib borayotgan qiziqish bilan, ko'plab mablag'larning ijobiy moliyaviy ko'rsatkichlarini ko'rib chiqayapsiz.
Ijtimoiy mas'uliyatli investitsiyalarni moliyaviy jihatdan kam bajarish bilan bog'liq tashvishlar salbiy tekshiruvlar tarixiga asoslangan holda biroz asoslangan.
Misol uchun, investitsion maslahatchi Wilshire Associates tomonidan o'tkazilgan ushbu tadqiqot, tamakiga o'xshash sohalardan ajratilganligi sababli vaqt o'tishi bilan CalPERS tomonidan yo'qolgan milliard dollarni tashkil etadi .
Fidusiar vazifa qonunlari stolga bunday daromadlarni qoldirib ketish mumkin bo'lgan in'ikoslar bilan birgalikda ko'plab barqaror investitsiya variantlaridan boshqa yo'lni izlashga olib keldi.
Yaxshiyamki, baholarning balandligi bir vaqtning o'zida barqaror sarmoyalar moliyaviy jihatdan ancha yaxshi bo'ldi.
S & P 500 2016 yilning birinchi yarmida 1 foizdan oshiqroq bo'ldi va shu yillar davomida yoki bir yil mobaynida o'zgarib turdi yoki 1,28% ga yaqinlashdi. har qanday boshqaruv haqi har qanday Fond menejeri yoki broker tomonidan qo'llanilishidan oldin.
AQSHda barqaror investitsiya fondi qarshisida turgan eng katta jamoat, aktivlarga nisbatan, Parnassus Core Equity Fund jamg'armasi bo'lib, hozirda aktivlar bo'yicha 13 AQSh dollaridan ortiq mablag'ni boshqaradi va shu fond 6 oy davomida juda yaxshi 206 ta asosiy ballning yuqori ishlashi.
Braun universitetida Parnassi bilan hamkorlikda yangi tashkil etilgan Brown Universiteti Barqaror investitsiya jamg'armasida ishlashni boshladik, bu esa eng yaxshi ekologik va ijtimoiy imkoniyatlar topishda moliyaviy jihatdan mukammalroq ishlashni maqsad qilib qo'ygan.
23 iyuldan boshlab 2016 yilga kelib, yakuniy 5ta qimmatbaho qog'ozlar biz moliyaviy sifatida va barqarorlik nuqtai nazaridan barqaror sarmoyalar sifatida sinfdosh bo'lib izolyatsiya qildik va quyidagilardir:
Hannon Armstrong, Xylem, alifbosi, 3M, Amaliy materiallar
Ushbu 5 ta kompaniya 18,27 foizni tashkil etadi, bu S-P 500 + 7,9 foizga nisbatan mart oyining o'rtalaridan boshlab talabalar tomonidan tavsiya etilgan.
Biz ilgari bu erda Parnassus, Bay Area-ga asoslangan investitsiya shirkati haqida yozgan edik, bu esa moliyaviy jihatdan juda yaxshi ishlayotgan bo'lsa-da, eng faol menejerlar o'zlarining asosiy ko'rsatkichlaridan ancha past bo'lgan.
Darhaqiqat, yirik kapital mablag'larining faqat 15 foizi o'tgan yilgi ko'rsatkichlarni sindirishmoqda.
Va shuning uchun barqaror sarmoyalar uchun yuqori darajadagi baza belgilanadi, lekin ESGni aqlli ravishda tajriba va to'g'ri strategiya bilan qo'llash yo'li bilan moliya samaradorligini oshirish mumkin va uni barqarorlikka ega bo'lmagan boshqa shunga o'xshash boshqa strategiyalar kurash olib borilsa, sinab ko'rish va erishish mumkin.
Boshqa Parnassus jamg'armasi Endeavor, so'nggi 10 yil mobaynida moliyaviy jihatdan mukammal ishlaydigan barqaror investitsiya jamg'armasi bo'lib, uning mezonlarini yutib chiqardi va Parnassi 2007 yilda 1 milliard dollardan kam daromadli 15 milliard dollar kabi narsalarni boshqaradi.
Bundan tashqari, TIAA-CREF ijtimoiy tanlov jamg'armasining faolligi 2,7 mlrd. AQSh dollarini tashkil etuvchi ikkinchi darajali jamoat fondi hisoblanadigan, ammo shaxsiy hisoblarni o'z ichiga olgan 16 mlrd. Dollardan ortiq mablag'ni aks ettiradi, shubhasiz bu eng katta Barqaror investitsiya jamg'armalari, ehtimol, global miqyosda, bunday boshqariladigan portfellardan.
Bu turdagi kuchli moliyaviy ko'rsatkichlar faqatgina sohaga bo'lgan qiziqishni tezlashtiradi.
Kengashning gender xilma-xilligi kabi muammolarning moliyaviy samaradorligini ko'rsatadigan boshqa tadqiqotlar ham iste'molchilar manfaatlarini yaxshilashga yordam beradi.
Buning oqibatlari ESGni faktoringga aylantira olmaydi, chunki agar siz noto'g'ri tavsiya qilinmagan bo'lsa, ayniqsa, masalan, neftning muntazam past narxini hisobga olgan holda, tobora xavfli bo'ladi. Faqat biznesni odatdagidek davom ettirishga sarmoya yotqizish, ayniqsa, barqarorlikka turlicha diversifikatsiyalash orqali, Tesla Motors kabi kompaniyalar tomonidan yoqimli ijobiy ishqalanishlarni qo'lga kiritish imkoniyati mavjud bo'lsa-da, siz diversifikatsiyasiz, ta'rifi.
Bloomberg' tomonidan amalga oshiriladigan eng kuchli moliyaviy ijrochilar Kalvert uzoq muddatli daromad jamg'armasi (+ 11,8% aktsiyadorlar uchun) va Calvert global suv jamg'armasi (ulush egalari uchun + 10,78%).
Aktivlar sinfidagi moliyaviy ko'rsatkichlarning bunday kuchli ko'rsatkichlari investorlarning nafaqat kapital fondiga, balki investitsiyalarning boshqa toifalariga ham qarashlari kerakligini anglatadi, bu esa obzektsiya, infratuzilmalar va xususiy kapitalning o'rtacha darajasiga erishish uchun qiyin bo'lishi mumkin, ammo Bunday kichik mutaxassis firmalar uchun katta imkoniyat bo'lishi mumkin.
Shuni ham yodda tutingki, daromadlar sektor tomonidan sezilarli darajada o'zgarib turadi. Ushbu oldingi FactSet liniyasiga ko'ra, energiya kompaniyasidagi daromad yil davomida 77% ga tushib ketgan, bu juda katta pasayish hamda energiyani tejash va iste'mol qilish modellarida global o'zgarishlarni aks ettiruvchi va yaqinda AQShda ortib borayotgan ta'minotning ortishi bilan izohlanadi.
Barqaror investitsiya nafaqat ushbu tendentsiyalardan himoyalanish, balki Alfa ni birinchi marta topish usulidir.
Ammo Parnass bilan bo'lgani kabi, "Generation Investment Management" kompaniyasining o'n yillik samaradorligini ham unutmasligimiz kerak, chunki qiymat investorlar barqarorlikda faktoringni bir muncha vaqtdan beri yaxshi ishlamoqda.
Bizning "Brown" sinfida, yuqorida aytib o'tilganidek, biz Hannon Armstrong va Xylemni bizning eng yaxshi ikkita variantimiz deb topdik va bizning sinf portfelimiz uchun tanlanganidan buyon mos ravishda + 22% va + 23% ni tashkil qildik.
Ushbu yangilanadigan energiya va suv infratuzilmasi korxonalari o'z navbatida barqarorlikni va moliyaviy / biznes ishlarini birlashtirib, bizning eng yaxshi taqdimotlarimiz bo'ldi va bu kompaniyalar o'zlarini oldindan olishga urinmasdan ehtiyotkorlik bilan va konservativ tarzda ishladilar.
2016 yilning birinchi yarmida, past darajadagi barqaror investitsiya jamg'armasiga nisbatan, bu Peroid davrida, Investorlarga 7,9% pastga tushib, Global Energiya echimlar fondi Kalvert. Ushbu fond, ushbu so'nggi ma'lumotlarga ko'ra, qayta tiklanadigan energetika tarmog'iga nisbatan kamroq samarali bahslarni aniqladi.
BlackRock aslida Evropaning eng yangi barqaror jamg'armasi bo'lmish Evropaning yangi energiya jamg'armasi bilan shug'ullangan, biroq so'nggi paytlarda atrofida o'zgargan va bugungi kunda 4 yulduzli Morningstar jamg'armasi bo'lgan bu kabi salbiy tajribaga ega edi. Parnassus o'zining 5 yulduzli maqomini saqlab turibdi, Calvert - bu aralash paketdan ko'proq.
Jamg'arma mablag'lari fonida, hatto bitta moliya muassasasida ham barqaror sarmoyalashtirish strategiyasi uchun ustunlik yoki yomon ishlash bo'lishi mumkin, ammo barqarorlik va tajribaga ega bo'lgan holda, endi daromadlar jadvalga qo'yilmasligi kerak.
Aksincha, bugungi kunda eng katta va eng murakkab mablag'lar G'arbdagi moliyaviy tengsizlik, Osiyodagi ko'tarilgan o'rta sinf va ufqda iqlim o'zgarishi kabi umumiy masalalar, barqaror investitsiyalarni diversifikatsiya qilish kabi g'oyat jozibali va tasdiqlangan raqamlar kabi ustunliklarga ega. oldinga siljishli yo'ldir.
ESG ma'lumotlarining sifati bo'yicha xavotirlar ham kun sayin kuchayib bormoqda, shuning uchun passiv investitsiyalar muvaffaqiyatli kechdi. Barqaror investitsiyalar kompaniyaning yangi strategiyalarda ishlaydigan oson bo'lmagan tugma taklifi emas, chunki shafqatsiz mashinalar, asosan maxfiy, shuning uchun kompaniyalarni bilish juda muhimdir.
Bu indekslashtirishga qarshilik qilmoqda, ammo barqaror sarmoyalar endi faol investitsiyalarni umuman olganda qutqarish sifatida ko'rilishi mumkin. Qanday qilib temiryo'lchi turmush tarzi uchun - barqaror sarmoya moliyaviy xizmatlar sohasi uchun muhim imkoniyatga aylandi va o'z bizneslarini butunlay qutqarishi mumkin.
Eng muhimi, bu atrof-muhit va ijtimoiy natijalarga yordam berish - bu poyga sifatini boshlashdir.