Ko'plab investorlar uchun aktsiyalarning variant strategiyasi
LEAPS strategiyasi nima?
Strategiya LEAPS deb nomlanuvchi uzoq muddatli aksiyalarni sotib olishga asoslangan bo'lib, u "Uzoq muddatli aktsiyadorlik turg'unligi kutilayotgan qimmatli qog'ozlar" uchun qisqartiriladi. Oddiy qilib aytganda, LEAP - bu bir yildan ortiq muddatga ega bo'lgan har qanday aksiya variantidir . Bu siz sotib olish stsenariysi o'rniga kichikroq kapitaldan foydalanishga imkon beradi va agar siz aksiyalar yo'nalishi bo'yicha to'g'riroq bo'lsangiz, unchalik katta bo'lmagan daromad olishingiz mumkin.
LEAPS strategiyalari qanday ishlashi
Ehtimol, misol tariqasida LEAPS dan qanday foydalanishni tushunish yaxshidir. Hozirgi kunda biz "General Electric" kompaniyasining ulkan hajmini va dunyodagi deyarli har bir firmaning firma bilan tanish ekanliklarini hisobga olgan holda foydalanamiz.
Men ushbu maqolni chop etganimda, GEning aktsiyalari 14,50 AQSh dollari miqdorida savdoga qo'yilgan. Tasavvur qiling, sizda investitsiya qilish uchun 20,500 dollar bor. General Electric, bir yil yoki ikki yil ichida ancha yuqori bo'lishi va og'zingizdagi maqtagan pulingizni qo'yishni istaydi.
Albatta, oddiy aktsiyalarni sotib olsangiz, taxminan 1414 ta oddiy aktsiyalarni sotib olasiz. Agar o'zingizning mablag'ingizni qarzga olish orqali o'zingizdan foydalansangiz, jami sarmoyangizni $ 41,000 va 2 ming 818 dona aktsiyani 20,500 AQSh dollari miqdoridagi qarz bilan ta'minlay olasiz, biroq agar aktsiya tushib qolsa, siz margin chaqiruvini qabul qilsangiz va zararni sotishingiz mumkin bo'lsa Sizning hisobingizda saqlash uchun boshqa manbadan mablag 'bilan chiqa olmaysiz.
Bundan tashqari, pulingizni qarzga olish imtiyozi uchun, sizning brokeringizga qarab 9 foizga qadar foiz to'lashingiz kerak bo'ladi. Marjga investitsiya kiritish xavfi haqida ko'proq bilib oling .
Ehtimol siz ushbu ta'sir darajasini qoniqtirasiz. Sizning ishonchingizni hisobga olgan holda (u yaxshi tashkil etilganmi yoki yo'qmi, boshqa bir hikoya!) Siz oddiy aktsiyalar o'rniga LEAPS dan foydalanishingiz mumkin. Oddiylik uchun, nihoyat, bu vaqtinchalik dars bo'lib, biz ushbu maqolani 2011 yil yozgan davrida eslatib o'tilgan asl narxlarni saqlab qolamiz - siz Chikago Forumining Variantlari Almashinuvi tomonidan chop etilgan narxlash jadvallariga murojaat qilasiz va siz sotib olishingiz mumkin 2011 yil yanvar oyida uchinchi hafta oxiri - taxminan 20 oy va 3 xafta narida - chaqiruv narxi 17,50 AQSh dollarini tashkil etgan. Oddiy qilib aytganda, sotib olish sanasi va muddati tugagandan so'ng, aktsiyani har bir hissa uchun 17,50 dollarga sotib olishingiz mumkin. Ushbu huquq uchun siz har bir aksiya uchun $ 2,06 miqdorida haq to'lashingiz yoki "premium" ni to'lashingiz kerak. Chaqiriq variantlari har birining 100 ta aktsiyalarining "shartnoma" larida sotiladi.
20,500 AQSh dollari miqdorida mablag'ni qabul qilib, 100 ta shartnomani sotib olishga qaror qildingiz. Har bir shartnoma 100 ta aktsiyalarni o'z ichiga olganini unutmang, shuning uchun siz LEAPS dan foydalangan holda General Electric aktsiyalarining 10 000 dona aktsiyasiga egasiz.
Buning uchun 2,06 x 10,000 dollar = 20,600 dollar to'lashingiz kerak (siz investitsiya maqsadingizga eng yaqin bo'lgan raqamga qadar yaxlitsiz). Shu bilan birga, aktsiya birja uchun 14,50 dollarni tashkil etadi. Uni har bir hissa uchun 17,50 dollarga sotib olish huquqiga egasiz va bu haq uchun har bir aktsiyaning narxi 2,06 dollarni to'laysiz. Shunday qilib, sizning halokatli nuqtangiz $ 19,56. Ya'ni, agar General Electric aktsiyalari ushbu tanlov ikki yildan so'ng tugagan bo'lsa, aktsiyalar uchun $ 17,51 dan $ 19,56 gacha bo'lsa, sizda ba'zi kapital yo'qotishingiz bo'ladi. Agar GE aktsiyalari 17,50 AQSh dollariga baholagan bo'lsa, 100 foiz sarmoyani yo'qotasiz. Shu sababli, General Electric sizning joriy bozor narxidan ancha kattaroq, ehtimol $ 25 yoki $ 30 miqdorida - sizning variantlaringiz muddati tugashidan oldin, bu holat faqatgina mantiqan.
To'g'ri deb ayting va aktsiyalar $ 25 ga ko'tariladi.
Siz brokeringizni qidirishingiz va o'zingizning manzilingizni yopishingiz mumkin. Agar optsiyangizni ishlatishni tanlasangiz, kimdir sizga $ 17.50 aktsiyalarini sotishga majbur qiladi va darhol qaytib kelib, siz sotib olgan aktsiyalarni Nyu-York fond birjasida har bir ulush uchun 25 AQSh dollariga sotib olasiz. Siz $ 7.50 farqni cho'ntagingiz va bu variant uchun to'langan $ 2.06 miqdorini qaytarib olasiz. Transaksiyadagi sof daromadingiz har bir aksiya uchun $ 5,44 ni tashkil etdi. Siz aktsiyalar o'rniga LEAPS-dan foydalanib, aktsiyalar bahosining 72,4% ga ortganini 264% ga aylantirdingiz. Sizning xavfingiz keskin ravishda ortdi, ammo siz unga nisbatan qaytarilgan daromadlar uchun potentsialni hisobga olgan holda kompensatsiyasiz. Sizning daromadingiz $ 20,4 mingga teng $ 54,400 ga teng.
Agar cheklovni tanlagan bo'lsangiz, 29,700 AQSh dollari miqdorida mablag'ni ishg'ol qilgan bo'lardingiz, ammo siz sotib olish narxidan yuqori bo'lgan narsa $ 14,50 ga erishgan bo'lardingiz. Siz ushlab turish davrida naqd tamattu ' olgan bo'lardingiz, lekin siz brokeringizdan olgan qarzga foiz to'lashingiz kerak bo'ladi. Bundan tashqari, agar siz bozorni egallab olgan bo'lsangiz, o'zingiz oldinroq ogohlantirganimizdek, siz o'zingizni margin chaqiruviga bo'ysunishingiz mumkin.
LEAPS dan foydalanishning vasvasalari va xavf-xatarlari
LEAPSni qo'llashda eng katta vasvasadan - zararli narxlarni belgilash variantlarini tanlab, yoki ish tashlash uchun yaqin mo''jiza talab qilish orqali aniq o'ylab ko'ring. Bundan tashqari, kamroq qimmatroq, qisqa muddatli variantlarni tanlab, ko'proq vaqt sarflash istagi paydo bo'lishi mumkin. Bu vasvasaga odatiy kamdan-kam hollarda, spekülatör mutlaqo yalpiz qilgan. Uells Farg'oga 2009 yil iyun oyida $ 20 raqamiga qo'ng'iroq qiling. Agar siz mart oyi mobaynida 10 ming dollar pulni qaytargan bo'lsangiz, unda siz ajoyib bir daromad keltirib chiqargan bo'lar edingiz, bir necha hafta ichida sizning joylashuvingizni $ 1,300,000 dan ortiqroq bozor qiymatiga etkazishingiz mumkin edi, chunki Wells aktsiyalari bir aktsiyasiga 9 dollardan kamroq $ 28 dan oshib ketdi bir necha kun oldin.
Kurs ochiq bo'lishi kerak: LEAPS dan foydalanish ko'pchilik investorlar uchun mos emas. Ular faqat ehtiyotkorlik bilan foydalanilishi lozim va o'yinni yoqtiradiganlar, zaxira uchun ko'p miqdorda naqd pulga ega bo'lishadi, ular kiritgan har bir tinni yo'qotishga tayyor va to'liq portfeli bor Bunday agressiv strategiyada ishlab chiqarilgan.
O'zingizni bezovta qilmang - LEAPS dan foydalanish odatda ochiq qimor shaklidir. Benjamin Grahamning so'zlariga ko'ra, bunday amaliyot noqonuniy yoki axloqsizdir, biroq ular hamyonni boqishmaydi.