Bu erda sizga chinakam chakana zaxiralarni tanlashingizga yordam beruvchi Peter Lekchdan boshqa ikkita marvarid marvaridi mavjud.
"Katta kompaniyalarning kichik harakatlari bor, kichik korxonalar katta harakatga ega".
O'zingizdagi har bir aktsiya haqiqiy biznesda mulkchilik ulushini ifodalaydi. Bozor, kompaniyaning joriy aktsiya bahosi orqali qiymatga ega ekanligini tan oldi. Shuning uchun, agar siz kompaniyani qiymatini oshirishni kutmoqchi bo'lsangiz, uch narsadan biri bo'lishi kerak.
- Kompaniya kengaymoqda. Perakendeciler uchun, bu tercihen organik sotish va do'kon o'sish orqali amalga oshiriladi.
- Kompaniyalarning ishlashi (daromad, sotish, qor marjlari va boshqalar) yaxshilanadi.
- Yakshanba, aktsiyalarni yomon baholagan yoki uning sifati to'liq baholanmagan.
Katta, kichik, chakana sotuvchilar ko'pincha bu toifalarning ikkitasiga mos keladi. Ular organik o'sishi va iste'molchilar ularni yaxshi ko'rishlari mumkin bo'lsa, ular yillar davomida kengayadi. Ular, shuningdek, tahlilchilar tomonidan juda ham kuzatilmaydi, shuning uchun ularga minnatdor bo'lish ehtimoli yuqori.
Institutsional sarmoyadorlar ko'p yillardan buyon kichik koptoklardan qochishadi, chunki ular pastki chizig'iga ta'sir qilish uchun etarli miqdorda aktsiyalar sotib olmaydilar. Nihoyat, ular kichik hajmdagi aktsiyalarni tortib olishni boshlaydilar, kichik do'koni chakana narxi birdan ko'tarilishi mumkin.
Men sizning katta-chakana sotuvchilarni sotib olmasligingizni ayta olmayman; Men ular uchun turli xil kutishlarga ega bo'lishingiz kerakligini aytaman.
Misol uchun Home Depot-ni oling. Bu dahshatli kompaniya, lekin 2000 dan oshiq do'konlari tez o'sishda davom etadi. Qanday yaxshi bo'lar edi, lekin hozirda daromad (P / E) 22 narxiga ega, bu o'sish uchun narxlanadi.
Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, agar Home Depotning o'sishi yoki undan oqilona bahosi bor bo'lsa, unda yaxshi investitsiya bo'lishi mumkin. Biroq, cheklangan o'sish imkoniyatlari bilan boylikdan bahramand bo'lish - bu yomon birlashma. Sizning qimmatli qog'ozlaringiz qaysi kategoriya (qiymatlar, dividend to'lovlari, tez o'sadiganlar, va hokazo) tushishini bilishingiz kerak, shunda siz ulardan nimani kutish mumkinligini bilib olishingiz mumkin va shuning uchun ularni baholash juda boy bo'lganligini bilasiz.
"Agar men yagona aktsiyani to'xtatsam, eng issiq sanoatda eng issiq stantsiya bo'lardi".
Issiq sanoatda issiq zaxiralar ko'pincha juda issiq. Amazon.com kabi aktsiyalarni baholash deyarli mumkin emas. Har bir inson unga ega bo'lishi kerak, chunki mukammallikni uning hozirgi bahosiga baholanadi. Har qanday noto'g'ri xatti-harakatlar, o'z-o'zidan tushib ketishi mumkin edi. Buqalarning hozirgi kunda ko'p daromad keltirmaydigan yangi mahsulotlar va xizmatlar (bulut, oqim va boshqalar) dan buyuk narsalarni bashorat qilishlari sababli aktsiyalarning bir qismi hali ham tushmadi. Bu kamdan-kam uchraydi; issiq sanoatlar doim o'zgarib turadi.
Amazon.com juda yaxshi rivojlanishi mumkin, lekin kelajakda qaerda bo'lishini tahlil qilish, bir imonga kiradi.
Agar siz bu zinapoyadan foydalanishni qulay his qilmasangiz, "Lynch tomonidan ma'qullangan" xususiyatlariga ega bo'lishingiz mumkin.
- Bu zerikarli, prognoz qilinadigan sanoatda bo'lib, o'zgarmas raqobatni o'zgartira olmaydi.
- Barqaror darajadagi daromad (15-25%) ortib bormoqda.
- Uning egasi va quvnoq mijozlari bor.
- Radar yopiq. Siz ko'plab tahlilchilarni tavsiya qilish haqida maqtov eshitmaysiz va hech kim mexnat partiyasida sizning issiq aktsionerlik tanlovi haqida gapirmaydi.
Ushbu aksiyalarning ajoyib namunasi Advance Auto Parts qismidir. Unda bir mart, barqaror daromad va oddiy va prognoz qilinadigan biznes modeli mavjud. Hech kim bu aktsiyalardan buyuklik kutmasa-da, uning daromadi yiliga 20% ga oshib, besh yilga oshdi.
Doimiy daromad, ajoyib natijalarga olib keladi; aktsiyalar besh yil ichida 200% dan oshdi ( S & P 500 uchun 78%).
Ko'p o'tmay, Advance, yuqorida aytilgan Uy Deposi kabi bozorning to'yinganligiga erishishi mumkin. Oxir-oqibat, har ikkala qimmatbaho qog'ozlar ham tushadi va mening radarimda qimmatbaho oynalar bo'ladi. Har bir chakana sotuvchining o'sish siklida boshqa nuqtada va har bir kishi to'g'ri narxda yaxshi sarmoya bo'lishi mumkin.
Eng yaxshi g'oliblar keyingi Advance Auto Parts qismidir. Yaxshiyamki, agar siz ushbu qoidalarni eslayotgan bo'lsangiz, ularni topasiz. Advance Wall Street ko'chalari bo'ylab yillar davomida uchib ketdi. Yo'lda u doimo o'sishi, barqaror daromad va katta joy egallagan. Bu o'sib-ulg'ayib borayotgan industriyada, amerikaliklar eski avtoulovlarni boshqarib, ularni tuzatmoqdalar va bu sohada hukmronlik qilmoqda. Eng muhimi, uning sanoati hech qachon katta ahamiyatga ega bo'lmagan yoki o'zgarishlarga duch kelmagan, shuning uchun daromadlarni prognoz qilish osonroq kechdi.
Legenddan o'rganing
Piter Lingchning ishlashiga umid qila olmaysiz, ammo u 13 yil davomida 29,2% yillik daromad to'playdi, uning strategiyasidan bilib olishingiz mumkin. Ushbu tirnoqlarning ortida qolgan donolik, kelgusi yillarda katta chakana zaxiralarni tanlashingizga yordam beradi.
Ma'lumotlar: Ushbu maqolada aytib o'tilgan zaxiralarning hech biriga egalik qilmayman va kelgusi 72 soat ichida aktsiyalarni sotib olishni rejalashtirmayman. O'z tadqiqotingizni qilmasdan bu erda (yoki boshqa joylarda) zikr etilgan aktsiyalarni hech qachon sotib olmang.