Iqtisodiyotdan siyosiy xatarlarga va har bir narsada
Ushbu maqolada biz mamlakat xatarini qanday tez va oson tarzda o'lchash va tahlil qilishni ko'rib chiqamiz.
Mamlakat xatarini o'lchash
Mamlakatning xavf-xatarini o'lchash juda qiyin ish bo'lishi mumkin. Soliq qonunlaridan siyosiy qarama-qarshilikka qadar investorlar minglab bo'lmasa, turli xil omillarni hisobga olishlari kerak. Misol uchun, foiz stavkasini oshirish kabi sezilarli harakatlar jiddiy zarar etkazishi yoki mamlakatning biznes va fond bozoriga yordam berishi mumkin. Ammo kelajakdagi rejalar haqida gapiradigan taniqli siyosatshunosning faqatgina sharhi katta ta'sir ko'rsatishi mumkin. Ko'p narsa, bozorning harakatlari yoki shov-shuvli harakatlar oldidan kutgan natijalariga bog'liq.
Mamlakatning xavfi odatda ikki guruhga bo'linishi mumkin:
- Iqtisodiy xavf : mamlakatning moliyaviy ahvoli va qarzlarini to'lash qobiliyati bilan bog'liq xavf. Misol uchun, qarzning YaIMga nisbati yuqori bo'lgan davlat o'z-o'zidan qo'llab-quvvatlanadigan pulni ko'tarolmasligi mumkin, bu o'z milliy iqtisodiyotini xavf ostiga qo'yadi.
- Siyosiy tavakkalchilik : Bir mamlakatning siyosatchilari bilan bog'liq xavf va ularning qarorlari investitsiyalarga ta'siri. Misol uchun, millatchilikni qo'llab-quvvatlovchi umidsiz siyosatchilar ma'lum strategik tarmoqlarda investorlar uchun xavf tug'dirishi mumkin.
Ba'zi hollarda iqtisodiy va siyosiy xavflar bir-biri bilan chambarchas bog'liq bo'lishi mumkin. Armaniston iqtisodiyoti sobiq Peronist rejimlar ostida yaxshi o'rnakdir. Bunday holatda populist siyosatchilar energiya subsidiyalari va xorijiy zahiralardan sarflanadigan iqtisodni susaytiradigan siyosatni amalga oshirganlar.
Mamlakat xatarini tahlil qilish
Mamlakatning xavfini tahlil qilishning turli xil usullari mavjud.
Beta koeffitsiyentlaridan suveren reytinglarga qadar investorlar o'zlarining turli xil vositalariga ega. Xalqaro investorlar mamlakatning xavfini aniqlash uchun har qanday xalqaro investitsiya yoki xavfsizlik bilan bog'liq xavfni aniqlash uchun ushbu texnikani birlashtirishi kerak.
Mamlakat xatarini baholashda qo'llaniladigan usullar ikkita toifaga bo'linadi:
- Kantitativ tahlil : Qarzning YaIMga nisbati yoki ma'lum bir mamlakat uchun MSCI indeksining beta koeffitsienti kabi xavfni aniqlash uchun stavkalar va statistikani qo'llash. Xalqaro investorlar ushbu ma'lumotni reyting agentliklari, "Economist" kabi jurnallardan va Vikipediya kabi turli onlayn manbalardan olishlari mumkin.
- Sifatli tahlil : Siyosiy yangiliklar / fikrni yoki haqiqiy bozor mish-mlarini buzish kabi xavfni aniqlash uchun sub'ektiv tahlildan foydalanish. Xalqaro investorlar ushbu ma'lumotni "Economist" va "Wall Street Journal" kabi moliyaviy nashrlarda, shuningdek, Google News kabi xalqaro yangiliklar to'plamlarida qidirish orqali topishlari mumkin.
Biroq, investorlar mamlakat xavfini baholashning eng keng tarqalgan usuli suveren reytinglardan iborat. Ushbu miqdoriy va sifat omillarini hisobga olgan holda, ushbu agentliklar har bir mamlakat uchun kredit reytinglarini beradilar va investorlar uchun mamlakat xavfini tahlil qilishning qulay usullarini beradi.
"Standard & Poor's", "Moody's Investor Services" va "Fitch Ratings" uchta eng ko'p ko'rilgan reyting agentliklari hisoblanadi.
Mamlakatning XATAR nazorat ro'yxati va boshqa maslahatlar
Xalqaro investorlar ushbu oddiy uch bosqichli jarayon yordamida mamlakat xavfini aniqlashlari mumkin:
- Suveren reytinglarni tekshirib ko'ring : S & P, Moody's va Fitch tomonidan mamlakatning xavf darajasiga asosiy yo'nalish olish uchun berilgan suveren reytinglarini ko'rib chiqing.
- Eng so'nggi ma'lumotni o'qing : Google News yoki boshqa xalqaro axborot aggregatorlar orqali mamlakatni qamrab oluvchi har qanday iqtisodiy yangiliklarni sifatli tadqiqot shakli sifatida tekshiring yoki Xalqaro valyuta jamg'armalari yoki Jahon banki kabi ommaviy axborot manbalarini tekshiring.
- Asset Riskini tekshiring : Beta koeffitsienti kabi miqdoriy omillarga qarab aniq investitsion riskni aniqlang - yuqori beta koeffitsienti katta xavfga teng.
Ammo, bir mamlakat xavfli bo'lgani uchun investorlar uni e'tiborsiz qoldirishi kerak degani emas. Ba'zan xavf oshishi mumkin bo'lgan yuqori qaytarilishlarga tenglashadi. Misol uchun, iqtisodiy islohotlar o'tkazadigan mamlakat endi xavfli bo'lishi mumkin, ammo uning uzoq muddatli kelajagi porloq bo'lishi mumkin. Shunday qilib, xalqaro investorlar potensial daromadni oshirish uchun turli xil portfellarni o'z ichiga oladi.
Xavfli investitsiyalarni ko'rib chiqishda bir necha maslahatlar mavjud:
- Diversifikatsiya qiling : diversifikatsiyalangan portfel har qanday xavfsizlikning ta'sirini keskin kamaytirishga yordam berishi mumkin. Portfelning qiymatining 5 foizidan ko'prog'ini buxgalteriya hisobidan saqlashga harakat qiling.
- Chetlatish bahsingiz : Ba'zi strategiyalar, masalan, yopiq qo'ng'iroqlar yozish yoki indeksni sotib olish variantlarini sotib olish, bozordagi pasayishdan himoyalanishga yordam beradi. Murakkab sarmoyadorlar ushbu imkoniyatlarni ko'rib chiqishlari mumkin.
- Vaziyatni kuzatib boring: Har doim investitsiyalarni kuzatib boring. Xalqaro bozorlarda narsalar tez o'zgarishi mumkin, ayniqsa xavfli bo'lganlar - shuning uchun bo'rondan oldin qora bulutlarni ko'rasiz.
Pastki chiziq
Xalqaro investorlar o'zlarining investitsiyalariga, xususan, mamlakatga xos iqtisodiy va siyosiy xavflarga ta'sir qiluvchi turli xil xavf omillaridan xabardor bo'lishi kerak. Suveren reytinglarni tekshirish va ba'zi bir ehtiyotkorlik bilan harakat qilish orqali ular o'zlarining portfelining ortiqcha ta'sir ko'rsata olmasliklarini ta'minlashlari mumkin.