Muhim global xavf omillari
butun dunyo bo'ylab bozor kapitali asosida cheklangan yuqori qimmatli qog'ozlar.
Ushbu maqolada biz global investitsiyalar bilan bog'liq xavflarni ko'rib chiqamiz va bu imtiyozlar ushbu xavflardan ustun keladimi.
Global investitsion risk nima?
Global investitsion risk - valyuta risklari, siyosiy tavakkalchiliklar va foiz stavkalari kabi ko'plab xalqaro xavf omillarini qamrab oluvchi keng muddatdir. Xalqaro investorlar bu xavf omillarini global zaxiralarga investitsiya qilishdan oldin ehtiyotkorlik bilan ko'rib chiqishlari kerak.
Uchta yirik global investitsion tavakkalchilikka quyidagilar kiradi:
- Valyuta xavfi xorijiy valyutadagi AQSh dollariga nisbatan o'zgarish bilan bog'liq xavf hisoblanadi. Misol uchun, xorijiy kompaniya 25 foiz daromadni ko'paytirishi mumkin, ammo agar uning mahalliy valyutasi AQSh dollariga nisbatan 10 foizga kamaygan bo'lsa, real daromad darajasi faqatgina 15 foizni tashkil etadi, chunki daromadlar AQSh dollariga qayta aylanadi.
- Siyosiy xatar - xorijiy hukumatlar va siyosat bilan bog'liq xavf. Misol uchun, Braziliya yirik neft shirkati - Petroleo Brasilieroning bir qismini millatlashtirdi - bu ko'plab investorlar pul yo'qotishiga olib keldi. Kompaniyani jalb qilgan keyingi korruptsiya janjallari ham past darajada bo'ldi.
- Foiz stavkasi - bu pul-kredit siyosatidagi nojo'ya o'zgarishlar xavfi. Misol uchun, rivojlanayotgan bozor iqtisodiyoti tez o'sib borishi va foiz stavkalari bo'yicha inflyatsiyani saqlab qolishga harakat qilishi mumkin. Ushbu dinamikalar ushbu foiz stavkalari asosida narxlangan moliyaviy aktivlarning qiymatiga salbiy ta'sir ko'rsatishi mumkin.
Jahon investitsion xatarini yumshatishning eng yaxshi usuli - diversifikatsiyalangan global portfellar. Misol uchun, sobiq dunyo miqyosidagi dunyo miqyosidagi mablag'lar dunyoning istalgan mamlakatiga tegishli xavflarni kamaytiruvchi turli mamlakatlar va turli xil aktiv sinflarga ta'sir ko'rsatadi.
Global investitsiya xavfini o'lchash
Jahon miqyosida investitsion tavakkalchiliklarni, jumladan, miqdoriy va sifatli choralarni aniqlashning turli xil usullari mavjud. Xalqaro investorlar global yutuqlarni baholashda ushbu yondashuvlarning kombinatsiyasini hisobga olishlari kerak.
Eng keng tarqalgan kantitativ risklarni o'lchash quyidagilarni o'z ichiga oladi:
- Beta benchmark ko'rsatkichiga nisbatan investitsiyalarning o'zgaruvchanligini o'lchaydi. Masalan, AQSh sarmoyadorlari xorijiy zaxiralarning o'zgaruvchanligini beta-koeffitsienti orqali S & P 500 benchmark indeksiga solishtirishlari mumkin. Yuqori betaslar ko'proq volatillikni aks ettiradi.
- Sharpe nisbati vaqt o'tishi bilan jamg'armaning xavf-xatarli o'zgarishini nazorat qiladi. Bu raqam standart tushish bilan xavf-xatarsiz daromad darajasi kam bo'lgan holda, Fondning o'rtacha daromadiga bo'linib hisoblab chiqiladi. Oliy Sharp stavkalari yanada yaxshi xavf-xatarni qaytarib beradi.
Global investitsiya xavfi, shuningdek, quyidagi usullar yordamida sifat jihatidan baholanishi mumkin:
- Kredit reytinglari mamlakatning kredit sifati bilan tanishish imkonini beradi. Masalan, past darajadagi kredit reytingiga ega bo'lgan mamlakat o'z kapitalini baholashda pasayishiga olib kelishi mumkin bo'lgan o'sishni ta'minlash uchun moslashuvchan bo'lishi mumkin emas.
- Analitik Baholarning bahosi alohida xalqaro qimmatli qog'ozlarga aniq tushuncha berishi mumkin. Ko'pincha, bu baholar narx-navolarni va boshqa omillarni hisobga olishni o'z ichiga oladi, biroq sotish bo'yicha tahlilchilar reytinglari tuz donasi bilan birgalikda olinishi kerak.
Investorlar bu omillarning o'z portfeliga qanday ta'sir qilishini ko'rib chiqishi kerak. Pensiya portfellari kamroq uchqun aktsiyalarga yopishib olishni xohlashlari mumkin, ammo yosh investorlar uzoq muddatli orqaga qaytish potentsialini ko'proq taqdim etishi mumkinligi sababli o'zgaruvchanlik haqida o'ylashni xohlashadi.
Global investitsiyalar xavfga muhtojmi?
Global diversifikatsiya qilish uzoq muddatli o'rtacha portfelining o'zgaruvchanligini kamaytiradi. Qisqa muddatli istiqbolda investorlar, shuningdek, mintaqaviy bozordagi ko'rsatkichlardan qanchalar ustunligicha ishtirok etishi mumkin. AQSh ba'zi davrlarda dunyoni boshqarishi mumkin, lekin boshqa mamlakat yoki bozorlar eng yaxshi daromadlarni jo'natadigan boshqa davrlar mavjud.
Misol uchun, 1980-yillarning o'rtalariga kelib, AQShga qarashli bo'lmagan aksiyalarga qaram bo'lganlar, mamlakat ichkarisidagi yagona portfellardan ancha past bo'lishi mumkin edi.
Ayirboshlash harakati ham diversifikatsiyani kuchaytirishga yordam beradi, chunki ular o'zlarining kapital ko'rsatkichlari bilan bog'liq emas. AQSh kapitallari bilan past darajadagi korrelyatsiya, investorlarning vaqt o'tishi bilan ko'proq qaytib kelishi mumkinligini anglatadi. Vanguardning fikriga ko'ra, valyuta harakati 1970 yildan 2013 yilgacha bo'lgan davrda AQSh bo'lmagan aksiyalarning o'zgaruvchanligini taxminan 2,7% ga oshirdi va fond ta'minotchisi valyutani kelajakda asosiy diversifikator bo'lishni davom ettirishini kutmoqda.
Pastki chiziq
Global investitsiya vaqt o'tishi bilan tobora kuchayib bormoqda, biroq investorlar global investitsiya risklarini diqqat bilan ko'rib chiqishi kerak. Yaxshi xabar, bu risklarni o'lchash va har qanday portfel uchun to'g'ri aralashishni ta'minlash uchun juda ko'p turli vositalar mavjud. Vanguard portfelining kamida 20 foizini xalqaro investitsiyalarga berishni yoki bozor kapitalizatsiyasi vaqtidagi o'zgarishlarga bog'liq holda potentsial ravishda ko'proq taklif qilishni tavsiya qiladi.