Indeksni qanday va nima uchun sotish kerak
Indeksda nima bor?
Qimmatli qog'ozlar va indekslar savat sifatida ma'lum bo'lgan narsalarda to'planadi. Misol uchun, agar Dow Jones Industrial Average Index (DIJA) ga sarmoya kiritmoqchi bo'lsangiz, siz 30 ta aktsiyalarni indeks savatida sotib olasiz.
Siz, aslida, 30 xil kompaniyaning aktsiyalariga egalik qilasiz.
Indeks qanday ishlaydi?
Indekslar muayyan bozorni yoki aktivni kuzatish uchun mo'ljallangan. Misol uchun, Oltin va qimmatbaho metallar indeksi (XAU) oltin va boshqa qimmatbaho metallarni ishlab chiqaruvchi kompaniyalardan iborat. Buning mantiqiga kelsak, indeksdagi zaxiralarni sotib olsangiz, oltin qazib olish kontserni dunyodagi har bir oltin qazib olish kompaniyasida aktsiyalar sotib olmaguncha ta'sir qilasiz. XAUdagi aktsiyalar butun oltin qazib olish sanoatining vakillari hisoblanadi.
Index-weighting nimani anglatadi?
Indeksni taqsimlash indeks savatidagi ulushlarning qanday bo'lishiga bog'liq; Asos sifatida indeks qanday ishlab chiqilgan. Misol uchun, bahoga qarab baholarga asoslangan katalog har bir aktsiyadorlik uchun narxning turli miqdoriga ega. 20 AQSh dollari miqdoridagi aktsiyalar bitta aktsiyaga ega bo'lishi kerak edi, unda 5 dollarga teng aktsiyalarni 4 aktsiya egasi 20 dollarga tenglashtirishi kerak edi.
Og'irlikning boshqa turi bozor kapitallashuviga asoslangan.
Qimmatbaho indeksdagi har bir aksiyaning hissasi aksiyalarning bozor qiymatiga asoslangan. Daromadga asoslangan ko'rsatkichlar, asosan, vaznli indekslar va hatto o'zgaruvchan indekslar mavjud.
Indeks sotib olishning afzalliklari nimadan iborat?
Indekslar bozordagi aktsiyalarni burilishga hojat qoldirmasdan, muayyan bozorlar yoki sohalarga ta'sir qilishning yaxshi usulidir.
Neft, ba'zi qoramol va bir necha yukxalta bug'doyini sotib olish o'rniga tovar ko'rsatkichini sotib olish osonroq. Bozorning umumiy ko'rsatkichiga muvofiq indeks savatini sotib olishingiz mumkin.
Indeksni sotib olishning kamchiliklari nima?
Agar indeks muayyan bozorni taqlid qilish uchun mo'ljallangan bo'lsa-da, u 100% to'g'ri emas degani emas. Siz ma'lum bir mintaqada tashqi bozor indeksini sotib olganingiz sababli savatingiz o'sha mintaqaning iqtisodiyoti bilan to'liq harakatlanishini anglatmaydi. Bozor kursini o'zgartirishi mumkin bo'lgan omillar ko'p, ba'zida indeksni aks ettira olmaydi, hech bo'lmasa darhol.
Savat buyurtmasini to'ldirish har doim ham eng oson ish emas. Agar indeksni 4000 ta sanoat zaxirasidan sotib olish osonroq bo'lsa-da, bu sizning maqsad narxini doimo qabul qilishingizni anglatmaydi. Agar bozor buyurtmalaridan foydalansangiz, siz oxir-oqibat savatni to'ldirasiz, ammo kerakli narxni olmaysiz. Yoki chegara buyurtmalaridan foydalansangiz, savatni to'ldirish uchun zarur bo'lgan barcha aktsiyalarni olishingiz mumkin emas.
Va barcha ko'rsatkichlar suyuq emas. Buning ma'nosi, muayyan ko'rsatkich pozitsiyalarini sotish va sotish uchun qiyin bo'lishi mumkin. Keyin yana bir narsani ayta olamiz.
Indekslarga muqobil bormi?
Albatta ... ETF.
( Birjada savdoni amalga oshiradigan mablag'lar haqida bilganingizni bilgansiz). ETFs haqida yaxshi narsa, ular indeksni taqqoslash uchun qurilganligi, chunki ular boshqa bozorlar va aktivlarni taqqoslash uchun mo'ljallangan. Biroq, ETFga nisbatan "savat" oldindan qadoqlangan va savdoga tayyor. Birjada qimmatli qog'ozlarni olish uchun 11 ta sotib olish operatsiyasini amalga oshirishingiz shart emas, buning o'rniga bitta aktivda 14 ta aktsiyalar to'plami bo'lgan ETF ni sotib olasiz; agar xohlasangiz mini-portfel.
ETFs soliq imtiyozlari va savdo qulayligi kabi indekslarni ushlab turishning ko'pgina afzalliklari mavjud, lekin ETF'larning kamchiliklari ham bor. Biroq, ETFlar uzoq yo'lni bosib o'tdi va ularning foydalari o'zaro fondlar va indekslar kabi ko'plab investitsiyalar uchun ularni mos ravishda almashtirdilar. Ya'ni, ETFs indeks investitsiyasiga muqobil bo'lishi mumkin deb hisoblasangiz, siz to'g'ri joyga keldingiz.