Balansni tahlil qilish uchun formulalar va hisob-kitoblar

3-darsni investitsiyalash - balansni tahlil qilish

Siz balansni qanday tahlil qilishni bilib oldingiz! Ushbu darsning 2-qismida biz bir nechta yirik Amerika kompaniyalari eski balanslari orqali ishlashni rejalashtirmoqdamiz. Bunga kirishimizdan oldin, keling, siz bilib olgan ba'zi balans formulalarini va nisbiylarni ko'rib chiqaylik. Kelajakda ushbu sahifani foydali qo'llanma sifatida foydalaning. Buni iloji boricha tezda yodlab olishingiz kerak; ular sizning investitsiya vositalaringiz uchun qimmatbaho vositalardir, sizning hayotingizning qolgan qismida qulay va qulay bo'lganda foydalanish uchun.

Balans uchun formulalar va hisob-kitoblar

Keling, har bir balans formulasini, nisbatini yoki hisob-kitobini ikkita guruhdan biriga ajrataylik. Birinchisi kompaniyaning moliyaviy quvvatini va likvidligini namoyish qiladiganlarni o'z ichiga oladi, ikkinchidan, kompaniya daromadni ishlab chiqarish uchun uning aktivlar bazasidan foydalanishda kompaniyaning samaradorligini ko'rib chiqadi. Eslatib o'tamiz, ushbu stavkalarning aksariyati daromadlar to'g'risidagi hisobotni balans bilan birgalikda qo'llashni talab qiladi.

Bilanço hisoblash va nisbati I:

Kompaniyaning moliyaviy qudratining va likvidliligining testlari:

Ishlash sarmoyasi: hozirgi aktivlar - muddatli majburiyatlar
Sotuv hajmining har bir dollari uchun ishchi kapital: Ishga tushiriligan kapital - Jami Sotuvdagi ¹
Joriy nisbati: joriy aktivlar ù Joriy majburiyatlar
Tez / kislota sinovi / Oqim nisbati: Mavjud aktivlar minus inventarizatsiyadan ("Tez aktivlar" deb nomlanadi) - Joriy majburiyatlar
Özkaynak qarzini qarz : Jami majburiyatlar - özkaynaklar

Hisob-kitob balansi va nisbati II guruh:

Kompaniyaning samaradorligini sinovdan o'tkazish:

Oladigan aylanmasi: aniq kredit sotish ¹ ÷ davr uchun o'rtacha aniq oladigan
Oladiganlarining o'rtacha yoshi: davrdagi kunlar soni - oladigan aylanmasi
Inventarizatsiyalashning aylanmasi: sotilgan tovarlarning qiymati ¹ ÷ davr uchun o'rtacha inventar
Inventarizatsiyalash uchun kunlar soni : O'tgan kunlar soni = inventarizatsiyadan o'tkazish

^{1.) Buni balansni emas, balki daromadlar to'g'risidagi deklaratsiyasida topish mumkin.}

Men ushbu darsda etarli darajada ta'sir ko'rsatmagan eng yaxshi balans formulalaridan yana biri, daromad daromadidan tushadigan sof daromadni olish va uni aniq moddiy aktivlar bilan taqqoslashni talab qiladi, ayniqsa, ko'p yillar davomida kamida bitta yoki bir necha retsessiya, shuning uchun siz biznesning iqtisodiy xususiyatlarini bilib olishingiz mumkin. Bu ba'zi bir ixtisoslashgan holatlarda, masalan neft shirkatlari aktsiyalariga investitsiya qilish kabi ishlamaydi, chunki daromad asosiy tovarlar yoki tovar yoki tabiiy gaz va xom neft kabi ko'plab o'n yillik buqa va ayiqqa ayni paytda amalda bo'lgan asosiy ta'minot / talab / qazib olish / qayta ishlash munosabatlariga bog'liq bozorlar . Shunga qaramay, ko'pincha korxonaning asosiy iqtisodiy haqiqatini ko'rib chiqish va egalari uchun daromadni qoplash vositasining kalibrini aniqlashning samarali usuli bo'lishi mumkin. Yaxshi biznes va katta biznes o'rtasida natija qanchalik farqli bo'lishini bilganingizdan so'ng, bu sizning sevimli metrikalaringizdan biri bo'lishini tasavvur qilaman. Ehtimol, siz ko'p miqdorda bepul pul oqimlari ishlab chiqaradigan korxonalarda egalik qilishni talab qilasiz; siz kutgan yoki umidvor bo'lgan pulingizni hech qachon qoplamaydigan ko'rinmaydigan, past yoki o'rta pul sarflaydigan kapital xarajatlarga muhtoj emas, balki sizni tobora ortib borayotgan dividendlar yoki sizning qimmatbaho qog'ozlar hajmini kengaytirishga qodir.

Balans balanslarida sho'ng'in qilishdan avval o'tgan oxirgi qadam - bu siz bilan bog'lanishni bilmasligi kerak; operatsion kompaniyaning o'zi uchun mazmunga ega emas yoki zararli bo'lishi mumkin bo'lgan o'lchovlarga nisbatan juda ko'p e'tibor qaratib, sinab ko'rish va uni engish uchun ehtiyot bo'lish kerak bo'lgan cheklovlar va kamchiliklar.