Bozorning kapitalini yalpi milliy mahsulotga nisbati bilan ishlatish
Butun birja bozorini qadrlash haqida gap ketganda, bufet, tarixiy ahamiyatga ega emasmi yoki ortiqcha qimmatga ega emasligini aniqlash uchun fond bozorining umumiy kapitallashishini yalpi milliy mahsulot bilan taqqoslashni afzal ko'radi. Baffettning fikriga ko'ra, 70% dan 80% gacha bo'lgan ulush stoklar uchun xarid qilish imkoniyatini beradi, 200% ga yaqinlashib kelayotgan foizga yaqin kelajakda bozorni potentsial tuzatishga olib kelishi mumkin.
Ushbu maqolada biz ushbu ma'lumotlarni qanday topishni ko'rib chiqamiz va Uorren Baffettning afzal uslubini qo'llagan holda mamlakatning fond bozorini tahlil qilamiz.
Ma'lumotlarni topish
Jahon banki jahonning barcha mamlakatlari, shu jumladan yalpi ichki mahsulot va kapital bozorining kapitallashuvi bo'yicha ma'lumotlar nuqtalari, shu jumladan, bozor kaprisini YaIMga nisbati yaratish uchun boy ma'lumotlarni taqdim etadi. Darhaqiqat, bu tashkilot dunyoning turli mamlakatlarida bu ko'rsatkichni alohida ko'rsatkich sifatida taqdim etadi, bu esa xalqaro investorlarning o'zlari uchun kerakli ma'lumotlarni tezda solishtirish imkonini beradi.
Ko'rsatkichni bu yerdan topishingiz mumkin:
http://data.worldbank.org/indicator/CM.MKT.LCAP.GD.ZS
Ma'lumotni iste'mol qilganda, xalqaro investorlar vaqt o'tishi bilan harakatlarni ko'rsatish uchun ma'lumotlar nuqtalarini tuzish yoki jadvallarni ko'rib chiqishi kerak. Oddiy sabab shuki, hech bir mamlakat bir xil emas va investorlar ushbu harakatlarning mazmunini tushunish uchun kontekstga muhtoj.
Misol uchun, AQSh har doim yuqori nisbati 100 foizga yaqinlashib kelgan bo'lsa-da, lekin bu kabi keskin tendentsiyalarga qaramasdan, investorlar so'nggi bir necha yil davomida butun AQSh kapitalidan qochish uchun oqilona bo'lardi.
Investitsiya strategiyalari
Xalqaro investorlar bozor kapağında yalpi milliy hasıla ma'lumotlarini qo'llashda juda ko'p turli xil strategiyalar mavjud. Konservativ tomonda, ko'plab sarmoyadorlar qiymat ko'rsatkichlariga asoslangan sarmoyaviy tadqiqotlar uchun boshlang'ich ballarni aniqlash uchun indikatordan foydalanishni xohlashlari mumkin. Xavfli tomonda, ba'zi bir sarmoyadorlar uzoq muddatli strategiyalarni amalga oshirishda manfaatdor bo'lishi mumkin, chunki ular bozor narxlarini kamroq sotishadi va bozorlarni arbitraj strategiyasi sifatida tanilgan tuzatishlarni umid qiladigan bozorlardan sotib olishadi.
Raqamni ishlatganda, investorlar bir nechta narsani esda tutishlari kerak:
- Foydali asosiy omillar - Ishda bo'lishi mumkin bo'lgan juda ko'p asosiy dinamikalar bor, chunki ular baholanmagan yoki ortiqcha qimmatga ega bo'lgan bozorga olib kelishi mumkin. Misol uchun, 2013-2015 yillarda Avstraliya qimmatbaho qog'ozlari ancha arzonlashdi, biroq bu Xitoydan tabiiy resurslarga bo'lgan talabning etishmasligi, bu esa sekinroq o'sish va past bahoni baholashga olib keldi.
- Bir-biriga mos bo'lmagan baho - Bozor umumiy hisobda e'tiborga olinmasligi mumkin, ammo muayyan sektorning ortiqcha qiymatini baholash mumkin. Aksincha, teskari qiymat juda qimmatga tushib ketgan bozorda nomutanosib segmentlarga ega bo'lishi mumkin. Investorlar ma'lum sohalarga investitsiya kiritishda ushbu dinamikadan xabardor bo'lishi kerak.
- Surunkali baholash - Bir qator sabablar tufayli bozorning boshqa bozorlar bilan taqqoslaganda bozorda surunkali darajada baholanmasligi mumkin. Masalan, yuksak siyosiy xavfga ega rivojlanayotgan bozorlarda uzoq vaqt davomida sezilarli darajada baholanmasligi mumkin, bu ular hech qachon adolatli qiymatga ega bo'lishni anglatmaydi.
Xalqaro investorlar uchun eslash kerak bo'lgan eng muhim narsa bu nisbatni boshlang'ich nuqtadan oxirgisiga emas, balki keyingi tadqiqotlar uchun ishlatishdan iborat. Investitsiya imkoniyatini aniqlashga va kelib chiqish mamlakatini yagona omilga aylantiradigan ko'plab omillar mavjud. Investorlar shuningdek, mamlakatdagi qimmatli qog'ozlar investitsion salohiyatini - ularning bahosi va o'sish istiqbollari va shuningdek, tovarlarning narxlari kabi potentsial bo'lmagan nodavlat omillarni hisobga olishlari kerak.
Key Takeaway ballari
- Uorren Baffet qimmatli qog'ozlarning umumiy qiymatdan ortiqcha baholangan yoki baholanmaganligini aniqlashda bozor kapitalini yalpi milliy mahsulotga nisbatan ishlatish uchun tanilgan.
- Xalqaro investorlar Jahon banki va boshqa xalqaro tashkilotlar tomonidan taqdim etilgan vositalardan foydalanib, barcha mamlakatlar uchun bir xil ma'lumotni topishi mumkin.
- Bu nisbadan foydalanganda, investorlar uni faqat strategiyani amalga oshirish uchun boshlang'ich nuqtasi sifatida foydalanishlari kerak, jumladan uzoq muddatli strategiyalar.