Haqiqiy g'oliblarni qanday qilib tanlash mumkin
Rivojlanayotgan bozorlar muhim ahamiyatga ega, chunki ular global iqtisodiyotda o'sib bormoqda. 1997 yilgi valyuta inqirozi tufayli ularning moliyaviy tizimlari yanada murakkablashdi.
Rivojlanayotgan bozorlardagi beshta tavsif
Rivojlanayotgan bozorlar beshta xususiyatga ega. Birinchidan, ular aholi jon boshiga o'rtacha daromadga ega . Jahon banki rivojlangan davlatlarni aholi jon boshiga daromadi past yoki pastroq bo'lgan daromadi $ 4,035 dan kam bo'lgan shaxslar sifatida belgilaydi.
Kam daromad birinchi muhim mezondir, chunki bu tezkor o'sishning ikkinchi xarakterini rag'batlantiradi. Hokimiyatda qolish va o'z xalqiga yordam berish uchun, rivojlanayotgan bozorlar rahbarlari ko'proq sanoatlashgan iqtisodiyotga tezkor o'zgarishlarni amalga oshirishga tayyor. 2015 yilda Qo'shma Shtatlar, Germaniya, Buyuk Britaniya va Yaponiya kabi rivojlangan mamlakatlarning iqtisodiy o'sishi 3 foizdan kamroq bo'lgan. Misr, Turkiya va Birlashgan Arab Amirliklarining o'sish darajasi 4 foizga teng.
Xitoy va Hindiston iqtisodiyoti 7 foiz atrofida o'sganini ko'rgan.
Tez ijtimoiy o'zgarish uchinchi xarakterga olib keladi va bu o'zgaruvchanligi yuqori . Bu uch omildan kelib chiqishi mumkin: tabiiy ofatlar , tashqi narxlarning zarbalari va ichki siyosat beqarorligi. An'anaga ko'ra qishloq xo'jaligiga bog'liq bo'lgan an'anaviy xo'jaliklar ayniqsa , Gaiti zilzilalari , Tailanddagi tsunamida yoki Sudanning qurg'oqchiligi kabi ofatlarga qarshi zaifdir.
Ammo bu falokatlar Tailandda bo'lgani kabi, qo'shimcha tijoriy rivojlanish uchun zamin yaratishi mumkin.
Rivojlanayotgan bozorlar dollarlarni jalb qilgan valyuta ayirboshlashlariga nisbatan sezgir. Ular, shuningdek, neft yoki oziq-ovqat mahsulotlariga o'xshash narsalarga qarshi himoyasiz. Chunki bu harakatlarga ta'sir o'tkazish uchun etarli kuchga ega emas. Misol uchun, Qo'shma Shtatlar 2008 yilda Misrning etanol ishlab chiqarishini subsidiyalashda neft va oziq-ovqat narxlarining ko'tarilishiga sabab bo'ldi. Bu ko'plab rivojlanayotgan bozor mamlakatlarida oziq-ovqat isyoniga sabab bo'ldi.
Rivojlanayotgan bozorlar rahbarlari sanayileşme uchun zarur bo'lgan o'zgarishlarni qabul qilganda, aholining ko'plab sohalari, masalan, erlarini yo'qotgan fermerlar azob chekmoqda. Vaqt o'tib, bu ijtimoiy tartibsizliklarga, isyonga va rejim o'zgarishiga olib kelishi mumkin. Investorlar agar barcha sohalarda millatlashtirilsa yoki hukumatning qarzlari oldida ustunlik qilmasa, yo'qotishi mumkin.
Bu o'sish ko'plab investitsiya mablag'larini talab qiladi. Biroq, bu mamlakatlarda kapital bozorlari rivojlangan bozorlardan kamroq . Bu to'rtinchi xarakterga ega. Ular to'g'ridan-to'g'ri to'g'ridan-to'g'ri xorijiy investitsiyalarning qattiq izlari yo'q. O'z fond bozorlaridagi kompaniyalar haqida ma'lumot olish juda qiyin.
Ikkilamchi bozorda korporativ obligatsiyalar singari qarzlarni sotish oson bo'lmasligi mumkin. Bu barcha komponentlar xavfni oshiradi. Bu shuningdek, yer osti darajasida tadqiqotlar qilishni istagan investorlar uchun ko'proq mukofotni anglatadi.
Muvaffaqiyatli bo'lsa, tez o'sish beshinchi xarakterga ham olib keladi, bu esa investorlar uchun o'rtacha qiymatdan yuqori bo'ladi . Chunki, bu mamlakatlarning aksariyati eksportga yo'naltirilgan strategiyaga e'tibor qaratmoqda. Ular uyda talab yo'q, shuning uchun rivojlangan bozorlarda kamroq iste'mol tovarlari va tovar ishlab chiqaradilar. Ushbu o'sishni yoqlaydigan kompaniyalar ko'proq foyda ko'radi. Bu sarmoyadorlar uchun aktsiyalarning yuqori narxiga aylanadi. Bu shuningdek, rivojlanayotgan bozor kompaniyalarining qo'shimcha xavfini qoplash uchun qo'shimcha xarajatlarga ega bo'lgan obligatsiyalar bo'yicha yuqori daromadni anglatadi.
Rivojlanayotgan bozorlarni sarmoyadorlar uchun jozibador qiladi.
Rivojlanayotgan barcha bozorlar bir-biri bilan ajralib turadigan davlatlar va shuning uchun yaxshi investitsiyalarga aylanadi. Ular, shuningdek, qarzdorligi past, o'sib borayotgan mehnat bozori va korruptsiyalashmagan hukumat bo'lishi kerak.
Rivojlanayotgan bozorlar ro'yxati
Morgan Stanley Capital Xalqaro Rivojlanayotgan Bozor indeksi 23 mamlakat ro'yxatini ko'rsatadi. Braziliya, Chili, Xitoy , Kolumbiya, Chexiya, Misr, Gretsiya, Vengriya, Hindiston , Indoneziya, Koreya, Malayziya, Meksika, Marokash, Qatar, Peru, Filippin, Polsha, Rossiya, Janubiy Afrika, Janubiy Koreya, Tayvan, Tayland , Turkiya va Birlashgan Arab Amirliklari. Ushbu indeks, har bir mamlakatning fond bozorlarida ro'yxatga olingan bozor kapitallashishini kuzatadi.
Boshqa manbalar ham sakkiz mamlakatni ro'yxatga oladi. Ular Argentina, Gonkong, Iordaniya, Quvayt, Saudiya Arabistoni, Singapur va Vetnamdir.
Rivojlanayotgan asosiy bozor kuchlari - Xitoy va Hindiston. Birgalikda, bu ikki mamlakat dunyoning ishchi kuchi va aholisining 40 foizini tashkil qiladi. Ularning umumiy iqtisodiy hajmi (27,8 trillion dollar) Yevropa Ittifoqi (19,18 trillion AQSh dollari) yoki AQSh (18,0 trillion dollar) dan yuqori. Rivojlanayotgan bozorlarga oid har qanday bahsda ushbu ikki super-gigantning kuchli ta'sirini yodda tutish kerak.
Rivojlanayotgan bozorlardagi investitsiyalar
Rivojlanayotgan bozorlarda yuqori o'sish sur'atlari va imkoniyatlaridan foydalanishning ko'plab usullari mavjud. Eng yaxshi, rivojlanayotgan bozor fondini tanlashdir. Ko'plab mablag'lar MSCI indeksidan yaxshiroq ishlashga harakat qilishadi. Bu sizga vaqtni tejaydi. Xorijiy kompaniyalarni va iqtisodiy siyosatni tadqiq qilish shart emas. Bu sizning investitsiyalarni rivojlanayotgan bozorlar savatiga emas, balki birgina emas, balki diversifikatsiya qilish orqali xavfni kamaytiradi.
Rivojlanayotgan barcha bozorlarda ham bir xil darajada yaxshi investitsiyalar mavjud emas. 2008 yilgi moliyaviy inqirozdan so'ng , ba'zi mamlakatlar o'zlarining iqtisodiy o'sishini ta'minlash uchun tobora o'sib borayotgan tovarlar bahosidan foydalanganlar. Ular infratuzilmaga investitsiya qilmadilar. Buning o'rniga ular qo'shimcha daromadlarni subsidiyalar va davlat ishlarini tashkil etishga sarfladilar. Natijada, ularning iqtisodi tezda o'sib bordi, aholisi juda ko'p import qilinadigan mahsulotlarni sotib oldilar va inflyatsiya tez orada muammoga aylandi. Ushbu mamlakatlar Braziliya, Vengriya, Malayziya, Rossiya, Janubiy Afrika, Turkiya va Vetnamni o'z ichiga olgan.
Ular yashovchilarni qutqara olmaganlari uchun, banklar uchun biznesni rivojlantirishga qarz berish uchun ko'plab mahalliy pullar yo'q edi. Hukumat foiz stavkalarini past darajada saqlab, to'g'ridan-to'g'ri xorijiy investitsiyalarni jalb qildi. Bu inflyatsiya darajasini oshirishga yordam bergan bo'lsa-da, bunga arziydi. Bunga javoban mamlakatlar iqtisodiy o'sishni sezilarli darajada oshirdi.
2013 yilda BUyuMLAR bahosi tushib ketdi. Ushbu hukumatlar begonalarga qarzlarini ko'paytirish yoki subsidiyalarni qisqartirishga majbur bo'ldi. Qarzning YaIMga nisbati oshgani sayin, xorijiy investitsiyalar kamaydi. 2014 yilda valyuta savdogarlari ham o'z mablag'larini sotishni boshladilar. Valyuta qiymatlari tushib qolganda, valyuta va investitsiyalarning ommaviy sotilishiga olib kelgan vahima paydo bo'ldi.
Boshqalar esa o'zlarining ish kuchi uchun infratuzilmaga va ta'limga daromad keltirgan. O'z xalqlari saqlanib qolganligi sababli, yangi biznesni mablag 'bilan ta'minlash uchun mahalliy valyuta ko'p edi. Inqiroz 2014 yilda sodir bo'lganida, ular tayyor edi. Ushbu mamlakatlar Xitoy, Kolumbiya, Chexiya, Indoneziya, Koreya, Peru, Polsha, Shri Lanka, Janubiy Koreya va Tayvan.