Raqobatbardosh ustunlik bilan mustahkam raqobatni qidiring
Ushbu moats bezaksizlarni saqlab qolish uchun mo'ljallangan, va uzoq va chuqurroq cho'milganda, qasr yanada himoyalangan bo'ladi.
Bilasizmi, kompaniyalar ham moats bor? Va bu moats haqida bilish sizni investor sifatida sizga yordam berishi mumkinligini bilarmidingiz?
Ular jismoniy moats emas, balki metaforik narsalar.
Va investorlar sifatida biz ushbu murakkablarni kompaniyani qiyin vaqtlarga dosh bera oladimi va vaqt o'tishi bilan kuchli moliyaviy ko'rsatkichlar haqida ma'lumot berish uchun o'rganishimiz mumkin.
Investitsiya sharoitida "shag'al" so'zi odatda raqobatbardosh ustunlikni anglatadi. Bir kompaniyaning "keng xovli" borligini aytish uning sanoatidagi boshqa kompaniyalarga nisbatan o'ziga xos tomoni borligini aytishdir. Kengroq ma'noda, korporativ to'siq bo'lib xizmat qiladigan kompaniya biznesida biror narsani tasvirlash uchun foydalanish mumkin.
Wide-Moat zachiralarni misollar
O'rtacha sarmoyadorlar uchun ideal stok, vaqt o'tishi bilan barqaror o'sishni ta'minlaydi va bozordagi pasayish va qiyin iqtisodiy vaqtlarga qarshi turishga qodir. Uzoq muddatli investorlar raqobat sharoitida va o'zgaruvchan sharoitlarda moyil bo'lgan kompaniyalarga sarmoya kiritishlari kerak.
Afsonaviy investor Uorren Baffet ko'pincha ushbu kompaniyalarni ta'riflash uchun "xovli" atamasidan foydalanib kelmoqda. Fortune dukonlaridagi bir maqolada, u shunday deb ta'kidlaydi: "Sarmoyalashning kaliti - bu sanoatning jamiyatga qanchalik ta'sir qilishi yoki qancha o'sishi haqida emas, balki har qanday kompaniyaning raqobatbardoshligini aniqlash, Avvalo, bu afzallikning mustahkamligi.
Ular atrofida keng va barqaror moatslarga ega bo'lgan mahsulotlar yoki xizmatlar investorlar uchun mukofotlarni taqdim etadilar. "
Xo'sh, qandaydir katta aktsiyalarga ega bo'lgan ba'zi mashhur aktsiyalarmi? Amazon, albatta, bu toifaga kirishi mumkin edi. Hozirda kompaniya AQShda onlayn savdolarning 40 foizidan ko'prog'ini ifodalovchi elektron tijorat makoniga egalik qiladi, ba'zi prognozlarga ko'ra.
U o'zida noyob integratsiya samaradorliklari, omborxonalar va ta'minot zanjiri tizimlariga ega bo'lib, uni onlayn va an'anaviy chakana sotuvchilar uchun juda qiyin raqib qiladi.
Walmart, boshqa bir kompaniya ham tez-tez keng hovli uchun maqtovga sazovor. Eng katta g'ishtli va chakana sotuvchi (katta e-tijorat operatsiyalari bilan) sifatida raqobatni cheklaydigan narxlarda juda ko'p mahsulotni taqdim etish qobiliyatiga ega. Bundan tashqari, bu imtiyozli chakana bo'lgani uchun, iqtisodi yaxshi ishlayotgan va odamlar cho'ntaklariga kamroq pul sarflaganda kuchli sotuvlarni ko'rish noyob holatidadir.
Keng miqdordagi zaxiralarni aniqlash
Walmart va Amazon singari ba'zi kompaniyalar mavjud, ular keng moats sifatida tanilgan. Lekin moats har doim ham ochiq-oydin emas, ayniqsa, tanish bo'lgan bo'lmasligi mumkin bo'lgan firmalar bilan.
Agar siz keng nayzali zaxiralarni topish uchun qidirsangiz, kompaniyaning o'tgan davrdagi faoliyati va moliyaviy hisobotlari yordam berishi mumkin. Bir kompaniyani tekshirayotganda, quyidagi narsalarni izlash kerak:
- Yomon iqtisodiy davrda daromadlar ko'rsatkichi . Keng iqtisodiy kurash olib borilsa ham, kompaniyaning hali ham yaxshi ishlayotganiga ishonch hosil qiling. Bu esa, o'z ishi bilan bog'liq biror narsa borligini ko'rsatishi mumkin, bu esa qiyin vaqtlarga nisbatan moyil bo'lib qolish imkonini beradi.
- Qo'ldagi pul . Ko'pgina kompaniyalar uni qayta investitsiyalash yoki dividendlarni to'lamaslik o'rniga ko'p naqd pul saqlashga qaror qilishadi. Ba'zilar, kompaniya naqd pul sarflashi yoki uni investorlarga qaytarishi kerak, deb hisoblashlari mumkin, ammo daromad ko'p bo'lsa, daromadlar umidlarini qondirmaydi.
- Raqobatchilarga nisbatan moliyaviy ko'rsatkich . Birinchidan, kompaniyaning asosiy raqiblarini aniqlash. Keyin ularning daromadlari va daromadlarini taqqoslang. Kompaniyangizning daromadlari va raqobatdoshlar o'rtasida katta farq bor bo'lsa, siz uning keng yostig'i borligini ayta olasiz.
- Bitta mahsulotning ustunligi . Apple kompaniyasining keng tarqalishiga ega bo'lganligi sababli, iPhone kompaniyasining boshqa kompaniyasining sotuvi juda katta. Intel yarim Supero'tkazuvchilar sanoatiga ko'p yillar davomida egalik qilgan, chunki chiplari ko'pincha kompyuter ishlab chiqaruvchilari tomonidan qo'llaniladi. Ushbu mahsulotlarning ommabopligi bu kompaniyalarga raqobatbardoshlikdan va ba'zan o'zlarining boshqa mahsulotlarining etishmasligidan himoya qiladi.
- Kuchli intellektual mulk . Bir kompaniyaning mahsulot yoki texnologiyaga noyob patentga ega bo'lishlari boshqa firmalarning afzal variantlardan boshqa foydalanishlari mumkin emas. Bu raqobatchilarning mos kelishi mumkin bo'lmagan daromadlarning kuchli haydovchisi bo'lishi mumkin.
- Ismni aniqlash . Kompaniya sanoat bilan deyarli sinonimi? Mijozlar, o'z mahsulotini yoki xizmatlarini instinktiv ravishda tanib oladimi yoki ular abadiy atrofda bo'lganligi sababli foydalanadimi? Ba'zan, bozorda uzoq va ishonchli ishtirok etishi shunchaki kompaniyaga kuchli raqobat afzalligi berishi mumkin.
Odatda katta shov-shuvli kompaniya odatda sarmoya kiritadigan kompaniya hisoblanadi. Odatda kompaniya yaxshi vaqtlarda foydalidir va yomon yangiliklarga qaramasdan yomon, moslashuvchan va sanoatida hukmronlik qiladi. Katta nayzali kompaniyalarni qaerdan topishni bilib olish va ularning zaxiralariga qanday investitsiya kiritish mumkinligi kuchli investitsiya portfelini yaratishning muhim qismidir.