Investorning haddan tashqari reaktsiyasi kambag'al tarixiy qaytishlarga olib keladi
2015 yil 12-yanvarda tugagan yigirma yil mobaynida S & P 500 indeksi yiliga o'rtacha 9,85% ni tashkil etdi. Juda jozibali tarixiy qaytish. O'rtacha qimmatli qog'ozlar jamg'armasi investori faqatgina 5,19% bozorning daromadiga ega bo'ldi.
Nima uchun bu?
Investorning xulq-atvori mantiqiy emas va ko'pincha hissiyotga asoslangan. Bu uzoq muddatli investitsion qarorlarga to'g'ri kelmaydi. Bu erda o'rtacha investorlarning odatdagi pulni yo'qotish harakatlarining umumiy ko'rinishi.
Yuqori xarid
Tadqiqotdan so'ng o'rganish shuni ko'rsatadiki, fond bozorining o'sishi bilan investorlar ko'proq pul sarflashadi. Qachonki u pastga tushib qolsa, ular pulni tortib olishadi. Har safar bir narsa ko'tarilib, sotuvga chiqarilganda molni qaytarib olish har doim xarid qilish markaziga yugurish bo'ladi, lekin siz uni faqatgina sotish narxini qaytarib beradigan do'konga qaytarib berasiz. Bunday noto'g'ri xatti-harakatlar investorlarning bozordagi daromadlarini tarixiy fond bozori daromadlariga nisbatan ancha past bo'lishiga olib keladi
Sarmoyadorlar bu qadar yomon qaror chiqarishga nima sabab bo'lar edi? Natijada, 9% daromad evaziga har sakkiz yil ichida pulingiz ikki barobar ortadi. Ishlashni ta'qib qilish o'rniga, siz birgina indeks fondini sotib oldingiz va sezilarli darajada yuqori daromad olishingiz mumkin edi.
Haddan tashqari ta'sir
Muammo odamlarning reaktsiyasi, xushxabar yoki xushxabardir. Bu hissiy reaktsiya mantiqsiz investitsiya qarorlar chiqaradi. Bunday noaniqlik davrida ortiqcha ta'sir ko'rsatish tendentsiyasi yanada oshishi mumkin; Masalan, pensiya yaqinida yoki iqtisod yomon bo'lsa.
Mantiqsiz moliyaviy qarorlar qabul qilish uchun ushbu tendentsiyani tadqiq qiluvchi barcha soha mavjud. Bu xatti-harakat moliyaviy deb ataladi. Xulq-atvorda moliyalashtirish hujjatlarini o'rganish va pulimizni yo'qotib qo'yadigan aql-idrokimizni «takroriylik» va «ishonchsizlik» kabi atamalar bilan izohlash.
Ko'proq ishonch bilan siz, tabiiyki, siz o'rtacha darajadan yuqori deb hisoblaysiz. Misol uchun, bir tadqiqotda yangi biznes egalarining 81 foizi muvaffaqiyatga erishish uchun yaxshi imkoniyat bor, deb hisoblashdi, lekin tengdoshlarining faqatgina 39 foizi buni amalga oshirdi. Yana bir tadqiqotda, AQShning yosh yigitlarning 82% xavfsizligi nuqtai nazaridan o'zlarining 30% i o'zlarini hisoblashdi.
Investitsiyalar haqida gap ketganda, ortiqcha ishonchsizlik investorlar kelajakdagi voqealarni prognoz qilish qobiliyatini oshirishi mumkin. Ular o'tmishdagi ma'lumotlarni tezda ishlatishadi va ular bozor qobiliyatini kelajakka prognoz qilish imkonini beruvchi o'rtacha qobiliyatlardan yuqori ekanligini o'ylashadi.
Karl Richardning " Behavior Gap " kabi mashhur kitoblari, shuningdek, bozordagi daromadlar va haqiqiy investorlarning daromadlari o'rtasidagi katta farqlarga olib keladigan xatti-harakatlarning qarorlarini tushuntirishda katta ishni amalga oshiradi. Tadqiqot va ta'limga qaramasdan, buzilish davom etmoqda. Xo'sh, o'rtacha sarmoyadorning taqdiridan qochish uchun nima qilsangiz bo'ladi?
Pulni yo'qotish usullari yo'qoladi
Sizni hissiy qarorlarni qabul qilishning o'z tabiiy istagidan himoya qilish uchun qila oladigan eng yaxshi narsalardan biri, professional maslahat olish va moliyaviy maslahatchini yollashdir.
Agar shunday bo'lsa, siz uchun to'g'ri maslahatchi topish uchun intizomli tekshiruvdan foydalaning.
Maslahatchi siz va hissiyotlaringiz o'rtasida vositachi sifatida xizmat qilishi mumkin. Agar siz o'zingizning investitsiyalaringizni boshqarishni rejalashtirmoqchi bo'lsangiz, his-tuyg'ularingizni xarid / sotish jarayonidan saqlab qolish uchun o'zingizga kerak bo'ladi. Quyidagi to'rtta maslahatdan foydalanishni o'ylab ko'ring.
- Hech narsa qilmang. Hech narsa qila olmaydigan, ongli va g'amxo'rlik qiladigan qaror hali ham ish shakli. Sizning moliyaviy maqsadlaringiz o'zgartirildi? Portfelingiz sizning uzoq muddatli maqsadlaringiz atrofida (agar kerak bo'lsa) qurilgan bo'lsa, bozorlarda qisqa muddatli o'zgarish muhim emas.
- Sizning pulingiz sovun kostyumiga o'xshaydi. Familiy iqtisodchi Gene Fama Jr.ga: "Sizning pulingiz sovun boriga o'xshaydi. Siz qanchalik ko'p ish qilsangiz, unda kamroq bo'ladi. "
- Hech qachon past bozorda aksiyalarni sotmang. Agar sizning mablag'laringiz to'g'ri taqsimlangan bo'lsa, past darajadagi bozor davrida qimmatli qog'ozlar sotishga hech qachon ehtiyoj qolmasligi kerak. Agar daromad olayotgan bo'lsangiz ham, bu to'g'ri. Qishloq xo'jaligi bozori janubga aylanayotganda, uyingizda savdo belgisi qo'yilmasa va sizning savdo belgisini qo'yganingizdek, fond bozori ayiq bozorining aylanish jarayonidan o'tib ketganda, aksiyalarni sotishdan qo'rqmang. Uni kutib turing.
- Ilmiy ishlar. Investitsiyalarga nisbatan intizomli yondashuv bozorning yuqori daromadliligini ta'minlaydigan ilmiy jihatdan isbotlangan. Ha, bu zerikarli. lekin u ishlaydi. Agar sizda intizom bo'lmasa, siz o'zingizning investitsiyalaringizni boshqarishingiz kerak emas.