2015-yilda o'tkazilgan so'rov natijalariga ko'ra, konsultantlar o'z mijozlarining 73% muqobil sarmoyalar va mijozlarning 70% mijozlari uchun muqobil investitsiyalarni taqsimlashni rejalashtirganlar, biroq ularning yarmi muqobil sarmoyalar 2008 yildan buyon yetishmayotgan deb o'ylashadi.
Tadqiqot shuni ko'rsatadiki, aktivlarni taqsimlash nuqtai nazaridan ko'pchilik maslahatchilar mijozlar portfelining 6% dan 15% gacha oralig'ini muqobil taklif qilishgan. Ko'pchilik (maslahatchilarning 18 foizi) muqobillarda o'z mijozlarining portfelining 16% dan 25% gacha tavsiya qilishgan.
Muqobil investitsiyalar
Morgan Stanley va Merrill Lynch kabi chakana firmalar portfelning 20 foiziga yaqin yoki undan yuqori alternativli mijozlarga ajratish modellarini tavsiya etishdi. Albatta, har bir mijoz turli xil va ajratmalar har bir mijoz uchun farq qiladi, ammo moliyaviy konsultantingiz bilan joriy muzokaralar sizning portfelingizga muqobil sarmoyalar mavzusini o'z ichiga olishi mumkinligini aytish xavfsiz.
Ularni bilmaganlar uchun muqobil sarmoyalar "nojoiz aktivlar" deb ta'riflanadi, ya'ni ularning ko'rsatkichlari qimmatli qog'ozlar va obligatsiyalar kabi an'anaviy aktivlar sinflariga amal qilmaydi. Ular portfeldagi xavfni muvozanatlashning samarali usuli va aktsiyalar yoki bog`lik eritmalariga nisbatan "yostiq" ni ta`minlash va umumiy portfelingizning kichik bir qismiga mos kelishi mumkin.
O'zingizning portfeliga qarasangiz va muqobil sarmoya deb bilgan narsalarni to'g'ridan-to'g'ri ko'rmasangiz ham ular ETF yoki mablag' sifatida, shuningdek, pensiya va hatto pensiya jamg'armalari kabi ko'plab yirik korporativ fondlardan foydalanishi mumkin. ularga investitsiyalar.
Aksariyat odamlar, eng keng tarqalgan muqobil sarmoyadir va ko'plab sarmoyadorlar uchun to'siq fondini birlashtiradi.
Biroq, ko'pgina to'siq jamg'armalari nafaqat yirik investorlar uchun mavjud bo'lib, katta miqdordagi qog'ozga, yuqori to'lovlarga va soliq bosh og'rig'iga muhtoj. Shu bilan birga, aksariyat sarmoyadorlar investitsiya fondlari, ETF va kapital fondlar kabi suyultirilgan muqobil investitsiyalar orqali muqobil investitsiyalarga erishishmoqda, ular kundalik likvidlikni ta'minlaydi, biroq korrelyatsiya maqomini saqlab qolish uchun murakkab investitsiya strategiyasiga ega.
Blackrockning muqobil sarmoyalar ro'yxatiga uzoq va qisqa muddatli aktsiyadorlik, voqealarga asoslangan kapital, ko'chmas mulk va mol-mulk kabi strategiyalar kiradi. Ko'pchilik o'zlarining ko'chmas mulklarini, oltin xazinalarini, sharobni va muhrlarni to'plashni muqobil sarmoyalar deb hisoblaydi.
Mening portfelimda alternativ investitsiyalar bo'lishi kerakmi?
2014 yilda biz alternativ investitsiyalarni jalb qilish bizning pensiya hisobvaraqlariga mablag'larni taqsimlashning oqilona jihati deb hisoblaymiz. Biz pensiya portfelining 5-10 foizini ushbu korrelyatsiya bo'lmagan investitsiya sinfidan foydalanish niyatini muhokama qildik. Biz tanlagan muqobil sarmoyamiz bitcoins bo'lishiga ham qaror qildik.
Marketwatch.com'dan olingan ikki yil mobaynida ushbu sarmoyaning to'liq seriyasini o'qishingiz mumkin. Eng pastki chiziq - bu investitsiyani toshga aylantirish (bir nuqtada, hisob qiymatining yarmini yo'qotish), ammo oxir-oqibat to'langan puldir va biz bu yerda GBTdagi bizning sarmoyamiz bo'yicha ikki tomonlama daromadni qo'lga kiritdik. Sizning maslahatchingiz orqali sotib olishingiz mumkin bo'lgan yagona toza bitcoin asosidagi investitsiya (ha, aslida uni maslahatchi yoki onlayn brokerdan sotib olishingiz mumkin).
Bitcoin narxi bir yil avvalgi yerdan ikki baravar ko'paydi. Hozirgi kunda GBTC hozirgi kunda 16 foizdan ortiq daromadni nazorat qiladi. Ammo, bizning vaqtimiz davomida GBTC va bitcoin bo'lgan vaqtimizda aytilgan va xabar qilinganidek, bu foydali, ammo uchuvchan, yo'l bo'ylab sayohat bo'ldi.
Taqqoslash uchun keling, "an'anaviy ravishda" muqobil sarmoyalar deb atalgan investitsiyalarni ko'rib chiqaylik. O'rtacha o'rmon fondining qariyb 4 foizi kamaydi (2015 yilda o'rtacha o'rmon fondi 3,64 foizga tushib ketgan) va ularning ko'pchiligi ikki barobar qimmatga tushgan.
GOLD ETF orqali Goldning qiymatini tekshirish uning 3 yillik va 5 yillik raqamlari salbiy hududda bo'lsa-da, joriy yilda bir yil ichida 5% ijobiy bo'ladi.
Ehtimol, siz Blockchein texnologiyasini (shu muqobil sarmoya hisoblanadimi?) Olib boruvchi kompaniyalardan tashkil topgan ETFni ko'rishdan oldin uzoq vaqtgacha bo'lmaydi.
Ba'zi bir to'siq jamg'armalari allaqachon o'z portfeliga bitcoin o'z ichiga oladi. Ehtimol, Bitcoin va Blockchain-ning boshlang'ichlari bo'lgan portfeldagi ommaviy savdo kompaniyalari bo'lishi mumkin bo'lgan xavfli mablag'lar mavjud. Agar to'siq fondi muqobil sarmoyalar hisoblansa va ular allaqachon bitko'p ishlatgan bo'lsa, nega firma va media nihoyat muqobil sarmoyalar sifatida bitcoinni e'lon qilolmaydi?
Bitcoin tashqari
Agar siz juda agressiv investor bo'lsangiz, hatto boshqa shifrlangan valyutalarga qarashni xohlaysiz. To'g'ri, Bitcoin raqamli valyuta emas. Darhaqiqat, Ripple Labs kompaniyasidan kelib chiqqan va mavjud banklarni qamrab oluvchi loyihalarda ishlatiladigan ETH (Ethereum), shu jumladan, har xil kriptotekalarning ko'pini sotib olgan va sotadigan birjalar mavjud.
An'anaviy yoki onlayn-brokerlardan foydalanish mumkin bo'lgan mahsulotlardan xabardor emasmiz, bu osonlikcha kriptotekaga sarmoya kiritishga imkon beradi, bu Poloniex kabi xarid qilish va sotish almashinuvi bilan o'z hisobingiz bilan hisob-kitob qilishdan tashqari. Lekin ular kelmoqda. Lawnmower.io deb atalgan yosh boshlang'ich investitsiyali investorlarning Bitcoin, shu jumladan, kriptokallalar portfeliga investitsiya qilish imkoniyatini yaratadi. Hatto ular mobil qurilmadan bu savdoni amalga oshirish va dollar qiymatini o'rtacha hisoblash texnikasidan foydalanish imkoniyatiga ega.
Ushbu hozirgi va kelgusida amalga oshirilayotgan barcha faoliyatlar bilan bir qatorda, hech qanday firma, maslahatchi yoki muqobil sarmoya sifatida Bitcoin yoki boshqa har qanday kriptokallashni ochiqchasiga tasniflovchi bironta nashr yo'q. Ular qimmatli qog'ozlar va obligatsiyalarga aloqador emasligi haqida shubha yo'q. Ular hatto valyuta hisoblanishi mumkin edi (aslida, ular 2015 yilda eng yaxshi bajariladigan valyuta edi).
Bizning fikrimiz Bitcoin, GBTC yoki shifrlangan pullarga sarmoya kiritishga sizni ishontirmaydi. Har qanday sarmoyada bo'lgani kabi, ba'zilari pulni qilishadi va ba'zilari pulni yo'qotishadi. Bu investitsiyalar yurakning zaifligi uchun emasligini tan olishingiz juda muhim, lekin u o'sib borayotgan va ha, ular juda yaxshi investitsiya imkoniyatini taqdim etadilar.
Agar Bitcoin hali biror Ponzi sxemasidan boshqa narsa emas deb hisoblasangiz, nima uchun u Overstock.com, eBay, Amazon, Target va Expedia kabi kompaniyalar kredit kartalariga o'xshash valyuta shaklini qabul qilishadi?
Blockchain texnologiyasi (Bitcoinning pastki infratuzilmasi) juda kam ahamiyatga ega deb hisoblasangiz, unda nima uchun Bank of America, Merrill Lynch, Citi, Credit Suisse va JPMorgan, Jon Xancock va DTCC kabi moliya kompaniyalari o'zlarining hozirgi jarayonlar?
Portfelning bir qismi sifatida alternativ investitsiyalarni ko'rib chiqing
Investitsiyalar va moliya kompaniyalari uchun Bitcoin, shifrlangan valyutalar va blockchine asoslangan texnologiyalarga sarmoya kiritishni muqobil sarmoyalar sifatida tasniflash va shu tariqa ajratilgan investitsion portfelda o'rin egallash vaqti keldi, deb hisoblaymiz. Kelgusi bir necha yil mobaynida ularga investitsiya qilish uchun ko'proq imkoniyatlar paydo bo'ladi. Ushbu investitsion imkoniyatlarni ochib beradigan bo'lsak, ularni to'g'ri taqsimlash modellari yordamida investor portfeliga joylashtirish uchun ular tegishli tarzda tasniflanishi kerak.
Aksariyat odamlar sizning maslahatchingiz, shu jumladan, ularni ishdan bo'shatadi. Biroq, biz kelgusi yil yoki ikki yil mobaynida erishilgan taraqqiyot (va foyda) bilan biz sizning portfelingizning muqobil investitsiya mablag'iga qanday mos kelishi mumkinligini aytadigan yagona odam bo'lamiz.
Sizning investitsiyalaringiz aktivlarni to'g'ri taqsimlash qoidalariga rioya qilishlariga ishonch hosil qiling. Biz mas'uliyatsiz investor bo'lishni xohlamaymiz.
E'ZOZ - Jek o'zining Bitcoin, XRPs, ETHER va Factoids kabi portfelida ko'plab kriptotekaga ega. U shuningdek, ushbu maqolada qayd etilgan lawnmower.io maslahatchisi.