Tuzatuvchilar sizni himoyalashi kerak
Uoll-stritda sizning kim? Sizni fond birjasidagi o'yinlar va sizni hibsga olish bo'yicha brokerlardan himoya qiladigan kim? Bezorli tartibga solish tuzilmasi mavjud bo'lib, u alohida investorlar uchun kuzatuvlarni amalga oshiradi.Ushbu tizim qanchalik yaxshi ishlaydi, ba'zida munozara qilinadi; Biroq, u investorlarning aksariyati uchun ishlaydi. Garchi biz Nyu-York fond birjasida bozor mutaxasislari haqida 240 million dollar to'lashni va bizning manfaatlarimiz bo'yicha savdoni amalga oshirish uchun jarimaga tortgan bo'lsak-da, tizim bizni qanday himoya qilayotganini ko'rish qiyin.
Agar o'zaro firma rahbarlarini o'qib chiqsangiz, bozordan so'ng o'zingizning hisobingiz yopiladi (katta yo'q-yo'q) yoki aktsiyadorlaringiz keksa kishining pensiya hisobini sotib olib, bu sizning qo'riqchilar qaerda ekanligingizni qiziqtiradi.
Juda tartibga solingan
Shunga qaramay, qimmatli qog'ozlar sanoati Qo'shma Shtatlardagi eng yuqori darajadagi tartibga soluvchi korxonalardan.AQSh Kongressi yig'ilishning yuqori qismida. Bu strukturaning ko'p qismini yaratdi va sanoatning qanday faoliyat ko'rsatayotganiga ta'sir ko'rsatadigan asosiy qonunlarni qabul qiladi. Shuningdek, u qimmatli qog'ozlar va birja komissiyasi va tartibga soluvchi majburiyatlarni bajaruvchi boshqa idoralar uchun byudjetlarga ruxsat beradi.
SEC qimmatli qog'ozlar sanoatini nazorat qilish uchun mas'ul bo'lgan eng yuqori tartibga solish organi. Yangi qimmatli qog'ozlarni ro'yxatga oladi va davlat kompaniyalari tomonidan yillik va choraklik hisobotlar kabi barcha hujjatlarni ko'rib chiqadi.
SEC
SEC shuningdek qimmatli qog'ozlarni sotish bilan bog'liq bo'lgan barcha fond birjalarini va tashkilotlarni nazorat qiladi. Bundan tashqari, firmalar qimmatbaho qog'ozlar savdosi bilan bog'liq qat'iy qoidalarga rioya etishlari uchun reklama va marketingni nazorat qiluvchi kuchli firibgarlikka qarshi kurash bo'linmalariga ega.Keyingi bosqichda Moliya-sanoatni tartibga solish organlari (FINRA). U qimmatbaho qog'ozlar bo'yicha milliy assotsiatsiya Nyu-York fond birjasining tartibga solish funktsiyalari bilan birlashganda 2007 yilda tashkil etilgan.
Bu qimmatli qog'ozlar sanoatini politsiya qilish uchun mas'ul bo'lgan sanoat o'zini o'zi boshqarish organidir.
FINRA fond birjasi va boshqa sanoat mutaxassislari uchun standartlar o'rnatdi va ularni keng ko'lamli tekshiruvlardan so'ng litsenziyalashdi.
Hech qanday tishsiz it
FINRA tishsiz guruh emas. Ular axloqsiz xulq-atvorda jismoniy shaxslarni va tashkilotlarni yaxshi ko'radilar va litsenziyalarni bekor qila oladi.Tashkilot odatda mijozlar axloqiy va noqonuniy xatti-harakatlariga shikoyat qilishlari mumkin. FINRA, shuningdek, a'zo firmalarning savdo faoliyatini noqonuniy savdoni aniqlash va boshqa noqonuniy faoliyatni aniqlash uchun ham nazorat qiladi.
Shaxsiy almashinuvlar, shuningdek, o'z operatsiyalarida tartibga solishning nazorat funktsiyalariga ega. Ular, mijozlar adolatli kelishuvga erishish uchun kuzatuv savdolari va boshqa qadamlarni o'z ichiga oladi.
Shaxsiy davlatlar
Ayrim davlatlar, shuningdek, FINRA kabi murakkab bo'lmagan hollarda, qimmatli qog'ozlar bo'linmalariga ega. Ko'pincha ular shikoyatlarni ko'rib chiqishadi va davlat chegaralarida sotiladigan qimmatli qog'ozlarni ro'yxatdan o'tkazadilar.Himoyaning so'nggi bosqichi brokerlik darajasida. Har bir firma o'zlarining brokerlarini maqbul yuridik va axloqiy qoidalarda ishlayotganligiga ishonch hosil qilish uchun muayyan qaydlarni saqlashi va amaliyotning muayyan tekshiruvlari va tekshiruvlarini bajarishlari kerak.