Qimmatbaho qog'ozlar bo'yicha aktsiyalarni sotib olish

Qimmatbaho qog'ozlar opsiyalari ayrim investorlarning portfellari uchun munosib qo'shimcha hisoblanadi

Uzoq muddatli investorlar aktsiyalarga sarmoya kiritmoqchi bo'lganlarida, ular odatda mavjud bo'lgan bozor bahosidagi aktsiyalarni sotib oladi va aktsiyalarning to'liq narxini to'laydi. Sotib olishda to'liq narxni to'lashning muqobil variantini margin yordamida xarid qilishdir. Asosan, bu sizning vositachingizdan 2: 1 qarz bo'lib , sizga masalan, $ 500.00 miqdorida sarmoya kiritib, 1500 dollar qiymatdagi aktsiyalar sotib olish imkonini beradi.

Sotuv nuqtasida sotib olishning to'liq miqdorini investitsiyasiz aktsiyalar sotib olishning yana bir yo'li - aksiya optsiyalaridan foydalanish.

Qimmatbaho qog'ozlarni sotib olish imkoniyati sizning xaridlaringizni cheklangan aktsiyalar sotib olishda imkon qadar ko'proq foydalanishga imkon beradi.

Aksiyadorlik tanlovi belgilandi

Hissa optsioni - bu sizning haqqingiz bo'lgan shartnoma, ammo bu majburiyat emas, aksincha, muayyan narxda o'z kapitalini, odatda bitta aktsiyani sotib olish yoki sotish. Tanlovlar vaqti-vaqti bilan cheklangan, lekin chegaralar keng tarqalgan. Agar siz amal qilish muddati tugashidan oldin o'z huquqingizni ishlatmasangiz, sizning tanlov muddati tugaydi va siz investitsiyalarning to'liq miqdorini yo'qotasiz.

Qimmatli qog'ozlar aktsiyalari qisqa muddat davomida aktsiyalarni sotish yoki uzoq muddatga sarmoya kiritish uchun foydalanish mumkin. Biroq, barcha variantlar vaqti-vaqti bilan cheklanganligi sababli, aksariyat variantlar qisqa muddatli savdo strategiyasini amalga oshirishda qo'llaniladi . Aksiyalarning aksariyat imkoniyatlari AQSh, Yevropa va Osiyodagi shaxsiy aksiyalar bo'yicha sotiladi. Eslatib o'tamiz, fond birjasidagi marjonlar savdosining 2: 1 nisbatidagi farqidan farqli o'laroq, variantlar savdosi samarali investitsiyalarni sezilarli darajada yuqoriroq stavkalarda qo'llaydi.

Bu sizga kichik investitsiyalar bilan katta miqdorda aktivlarni nazorat qilish imkonini beradi. Bu sizning riskingizni sezilarli darajada oshiradi.

Ko'p turli xil variantlar shartnomalari mavjud. Quyidagilardan tashqari pulni qo'yish optsiyasidan foydalangan holda bir misol. Quyidagi strategiya asosiy aktsiyalarga ega bo'lmasdan aktsiyalarga sotish optsiyalarini sotishni o'z ichiga oladi.

Savdolarning boshlang'ich savdogarlari va yangi investorlar o'z savdo maydonchasi doirasida ushbu imkoniyatdan foydalanishlari mumkin emas.

Qimmatbaho qog'ozlarni xarid qilish

Aniq aksiyalarga investitsiya kiritish uchun aktsiyadorlik imkoniyatlaridan foydalanganda optsiyalarga investitsiyalarning sabablari haqiqiy aksiyalarni sotib olish bilan bir xil bo'lishi mumkin. Kerakli stoklar tanlanganidan so'ng, keng tarqalgan variantlar savdosi quyidagicha amalga oshiriladi:

1. Har 100 hissa aktsiyalariga pulni qo'yish opsiyasidan birini sotib oling
2. Qimmatbaho qog'ozlar narxining sotilish optsiyasi narxining pasayishi kuting
3. Variantlar tayinlangan bo'lsa (almashtirish orqali), asosiy narxni ish tashlash narxidan sotib oling
4. Variantlar tayinlanmagan bo'lsa, sotish optsiyalari uchun olingan daromadni foyda sifatida saqlang

Variantlarning afzalliklari

Qimmatli qog'ozlar sotib olish bo'yicha ushbu aksiya variantlaridan foydalanishning uchta asosiy afzalligi bor.

1. Tanlov predmetlari dastlab sotilsa, savdogar daromad variantlari narxini daromad sifatida oladi. Agar asosiy aktsiya bahosi hech qachon sotuv optsiyalarining ish haqi bahosiga hech qachon tushmasa, trader hech qachon aktsiyalarni sotib olmaydi va daromadni sotish variantlaridan saqlaydi.
2. Agar asosiy aktsiya bahosini sotish optsiyalarining ish haqi narxiga tushirilsa, savdogar stavkani oldindan yuqori bozor narxidan ko'ra emas, balki qoralash narxidan sotib olishi mumkin. Savdogar qaysi variantni sotish imkoniyatini tanlaganligi sababli u ish tashlash bahosini tanlashi mumkin, shuning uchun u aktsiyalar uchun to'lanadigan narxni nazorat qiladi.

1. Savdogar savdodagi optsiyalarning narxini daromad sifatida olganligi sababli, bu aktsiyalarning oldi-sotdi bahosi va savdo-sotiqning buzilgan nuqtasi o'rtasida kichik tamponni ta'minlaydi. Ushbu tampon, narxning pasayishi natijasida yo'qolishidan oldin aktsiya bahosi engil yostiqqa ega bo'lishini anglatadi.

Batafsil misol Savdo

Uzoq muddatli aktsiyador investor XYZ kompaniyasiga investitsiya qilishni qaror qildi. XYZ aktsiyalari hozir 430 AQSh dollari miqdorida savdoga qo'yilgan va keyingi variantlar muddati bir oyga uzaytiriladi. Investor XYZ ning 1000 aktsiyasini sotib olishni xohlaydi, shuning uchun ular quyidagi aktsiya tanlov savdolarini amalga oshiradilar:

10 ta yalang'och sotish variantini sotib oling (har bir shartnoma shartnoma 100 aktsiyaga teng), 420 AQSh dollarlik ish haqi bahosi bilan, optsion shartnomaga $ 7 narxda. Qabul qilish imkoniyatlari "yalang'och", chunki investor hozirgi paytda asosiy fondga ega emas. Ushbu savdo uchun olinadigan umumiy miqdor $ 7,000 ($ 7 x 100 x 10 = $ 7,000 hisobida).

Investor darhol 7000 dollarni oladi va uni daromad sifatida saqlaydi.

Investor XYZ aktsiya bahosini 420 AQSh dollari miqdoridagi optsion taklif narxiga kamaytirishni kutmoqda. Agar aktsiya bahosi 420 AQSH dollarigacha pasayib ketsa, unda sotuv variantlari amalga oshiriladi va sotuv variantlari birja tomonidan berilishi mumkin. Sotuvga qo'yiladigan opsiyalar tayinlansa, investor XYZ aktsiyalarini har bir aksiya uchun 420 AQSh dollari miqdorida sotib oladi, bu esa dastavval sotadigan narsalarni sotishda tanlagan grev narxidir.

Agar qo'ziqorinlar ishlatilsa va investor asosiy fondni sotib olishni talab qilsa, 7000 AQSh dollari miqdorida oldi-sotdi optsiyalari uchun olingan qimmatbaho qog'ozlar sarmoyasi yo'qolib ketishiga olib keladi. Tampon har bir hissa uchun 7 dollar ($ 7000/1000 = $ 7 hisobida) bo'ladi. Bu degani, investor 413 dollarlik aktsiya bahosida ham zarar ko'radi, aks holda aktsiyadorlik investitsiyasi zararga aylanadi.

Agar XYZ ning aktsiya bahosi 420 AQSh dollariga teng optsion taklif narxiga tushmasa, unda optsion optsiyalar qo'llanilmaydi, shuning uchun investor asosiy fondni sotib olmaydi. Buning o'rniga, investor sotish variantlari uchun daromad sifatida 7000 AQSh dollarini oladi.

Xulosa

Tanlovlar ushbu maqolaning doirasidan tashqaridagi boshqa maqsadlarga ega. Bir nechta investitsion vaziyatlarda, asosiy fonddan ko'ra variantlarga sarmoya kiritish mantiqiy bo'lishi mumkin. Ammo, variantlar savdosining asosiy faktori, investitsiyalarni yuqori darajada sarflayotganligingiz muqarrar ravishda sizning investitsiya riskingiz sezilarli darajada oshganini anglatadi.