Smart investorlar daromad keltiradigan bozorlar va bozor samarasizligi
Ishlashdan qochish va qimmatbaho qog'ozlarga investitsiya qilish
Qimmatbaho qog'ozlar o'zlarining ichki qiymatlaridan kamroq savdoga ega bo'lganlardir. Qiymat indeksi fondlari daromad, sotish va kitob qiymatlariga nisbatan past narxlardagi zaxiralarni o'z ichiga oladi.
Biroq, momentum va o'sish stavkalari investorlari yangi ishtiyoqlarga etib borganlarida ishlashni ta'qib qilish va zachiralarni sotib olishda xato qiladi. Ushbu sarmoyadorlar ushbu tendentsiyaga ishonishadi - ortib borayotgan aktsiyalar bahoga ko'tariladi. Investitsiya xatti-harakati shundan iboratki, aktsiyalarning PE darajasi juda yuqori bo'lganda, aktsiyalar qimmatlashib ketadi va nihoyat aktsiyadorlik badallari adolatli qiymatga tushadi.
Natijada, investorning qachon va qachon sotib olish va sotish kerakligini bilish qiyin.
Qisqa muddatda o'sish qiymati va aksincha, rivojlanish davrlari mavjud. Shunga qaramasdan, uzoq muddat davomida investitsiyalar investorlarning daromadli investorlardan ustunligi aniqlangan.
So'nggi bir necha o'n yilliklar davomida katta hajmdagi qimmatbaho qog'ozlar 9,03 foizga qaytarildi va katta daromadli zaxiralar yiliga 8,60 foizga qaytarildi. Shunday qilib, agar siz 1990 yilda qimmatbaho qog'ozlarga 10 ming AQSh dollari miqdorida sarmoya kiritgan bo'lsangiz, 2015 yil oxirida $ 10,000 qiymatida qimmatbaho qog'ozlar uchun $ 85,435dan $ 94,694 qiymatiga teng bo'ladi.
Investitsion portfelingizni qimmatbaho qog'ozlar va mablag'larga yo'naltirish orqali siz boshqalarning momentum va o'sish xatolaridan foyda olish imkoniyatidan foydalana olasiz.
Issiq pullardan saqlaning
Katta investorning xatosi o'tgan yilgi eng katta mablag'larga aylandi. Siz "eng yaxshi ijro etuvchi fondlar" ro'yxatlari sizni vasvasaga solishi mumkin, lekin bu issiq pullarga juda yaqin bo'lgan investorlar yo'qotishga moyil.
Bir yil ichida g'oliblar keyingi yillarda yo'qotishlarga duch keladilar. Mark Xulbertning yaqinda e'lon qilingan MarketWatch maqolasida, siz qo'lingizdagi eng yaxshi narsa - "sizning qo'lingizda o'tirish".
Shu bilan birga, siz investorning xatolaridan qochish va bozorni taqqoslash uchun indeks fondini investitsiyalash yondashishini tanlash orqali boyish imkoniyatlarini topishingiz mumkin. 2001 yilda Vanguardda 2,202 faol boshqariladigan jamg'armalar tadqiqotida, ulardan faqatgina 476 kishi kelgusi 15 yil mobaynida ko'rsatkichlardan yuqori bo'ldi. Yana bir manbaning ta'kidlashicha, indeks fondining investitsiyalari ko'pincha samarali boshqaruvni investitsiyalash strategiyalarini yengib chiqadi !
Boshqa investorlar sotuvchilar bo'lganda sotib oling
Investorlar qo'rquv va ochko'zlikdan kelib chiqadilar . Bozor pasayib ketgach, ko'plab sarmoyadorlar qo'rqishadi va savdo qilishda xato qiladilar. Bu yo'qotish strategiyasi, chunki investorlar o'zlarining zararlarini qulflashadi. Keyinchalik, bozorlar pasayib ketgach, bu odamlar, keyingi bozor zirviga yaqinlashadi. Bunday xatti-harakatlar o'rta muddatli investorlarning o'rtacha 3,79 foizini va S & P 500 daromadini 10,00 foizga yaqin daromadga aylantiradi.
Siz investorning qo'rquvidan va ochko'zliklaridan bozor tushib ketganidan keyin sotishganda va bozor zirviga yaqinroq bo'lishda foydalanishingiz mumkin. Ushbu mantiqiy bo'lmagan investorning xatosidan boyishning yo'li ikki barobar: Birinchidan, investitsiya strategiyasini tanlang va unga tayanib qo'ying.
Keyinchalik, bozorlar egallab turgan paytda, qo'shimcha aktsiyalarni qabul qiling va keyingi buqa bozorida foyda olishni davom eting.
Bozor samarasizligi va boshqa investorlarning xatosidan foyda olish uchun, shirinliklar tomonidan aldanmang. Ko'pchilikni o'ylamasdan va ta'qib qilishdan qoching. Sarmoyalashda sovuq boshlar ustun va nufuzga ega.
Barbara A. Friedberg sobiq portfel direktori va universitetning sarmoyalar bo'yicha o'qituvchisi. Uning yozuvi Robo-Advisor Pros.com va Barbara Friedberg shaxsiy moliya, jumladan, turli xil saytlarda paydo bo'ladi .