Tabiiy gaz - er qobig'ida topilgan yuqori darajada yonadigan yonilg'i. Energiya mahsulotining o'zgaruvchanligi uning fizik xususiyatlari va narxiga bog'liq. Tabiiy gaz narxiga kelsak, u erda vaqt o'tishi bilan haddan tashqari o'zgarish bo'lishi mumkin. Darhaqiqat, tabiiy gaz AQSh almashinuvi bo'yicha eng ko'p muddatli fyuchers shartnomalaridan biridir.
Tabiiy gazni qayerda topish mumkin
Chikago savdo-sotiq birjasi ( CME ) ning Nyu-York shtatidagi Merchantile divisida (NYMEX) tabiiy gaz va futures savdolari.
Har bir shartnoma energiya tovarining 10000 MMBtu yoki million Britaniya termal birliklarini ifodalaydi. Tabiiy gaz narxi ko'p atrof-muhitni egallashga intilganligi sababli, fyuchers shartnomasi ishlab chiqarish yoki mahsulot talablarini qondiradigan ishlab chiqaruvchilar va iste'molchilarni jalb qiladi. Bundan tashqari, har kuni bozor miqyosida ko'plab bozor ishtirokchilariga ega bo'lgan uchqun bozorlar, narx-navo harakatlarida pul topish uchun investorlar va spekülatörlarni jalb etishga moyildir. NYMEXda tabiiy gaz farmatsevtlari 1990 yilda boshlangan va o'tgan o'ttiz yil mobaynida bozorga bo'lgan qiziqish ortib borayotgani savdo hajmining barqaror o'sishiga olib kelgan. Ko'pgina muddatli shartnomalarda bo'lgani kabi, tabiiy gazni etkazib berish yoki real ravishda etkazib berish mexanizmi ham mavjud. NYMEX shartnomasi Erish (Luiziana shtati) da joylashgan Henry Hubda etkazib berishni talab qiladi.
Genri Hub-ga Premium yoki chegirmalar
Tabiiy gaz bozorida Henri Hub Amerika Qo'shma Shtatlaridagi bahosi.
Henry Hub - yetkazib berish uchun markaziy o'rin, ammo tabiiy gaz Qo'shma Shtatlar bo'ylab savdo qiladi. Biroq, energiya tovarlari narxi boshqa omillar tufayli boshqa joylarda farq qiladi. AQShning boshqa mintaqalarida etkazib berish va talab energiya mahsulotining mahalliy narxini belgilaydi. Shuning uchun Sharqiy qirg'oq, G'arbiy qirg'oq, O'rta-G'arb yoki boshqa joylarda tabiiy gaz ko'pincha Genrix Hub narxiga oshadi yoki chegirmaga tushadi va differensial yoki "bazaviy" benchmark Henry Hub bilan taqqoslash uchun xizmat qiladi. narxlari.
ETF va ETN mahsulotlarini tabiiy gazda
Energiya mahsulotidagi fyuchers bozorining muvaffaqiyati so'nggi yillarda ko'proq savdo va investitsiya mahsulotlarini sahnaga tushirishga olib keldi. Ayirboshlash fondlari (ETF) va almashinadigan qimmatli qog'ozlar (ETN) savdo-sotiqchilarni va investorlarni tabiiy gaz bozoriga fyuchers yoki fyuchereya optsiyalari hisobini ochmasdan jalb qiladigan bozor vositalarining misolidir. Tabiiy gazda birinchi ETF mahsuloti Qo'shma Shtatlar Tabiiy Gaz (UNG) vositasi edi. UNG, Genri Hub-da taqdim etilgan tabiiy gaz bahosidagi kundalik o'zgarishlarni foizli koeffitsientni takrorlashga harakat qiladi, bu qisqa muddatli fyuchers shartnomasining kundalik o'zgarishlari bilan o'lchanadi. Shuning uchun, UNG NYMEXda savdo qilgan fyucherslar narxida harakatlarni kuzatib boradi. UNG tanlovsiz ETF mahsulotidir. UNGni sotib oluvchi energiya mahsulotining narxining yuqoriligiga ishonadigan savdogar yoki investor bo'lishi mumkin.
Atrof tabiiy gaz narxini oshiradigan boshqa ETN mahsulotlari mavjud. UGAZ yoki Tezlik ulushi 3x Long Natural Gas ETN tabiiy gaz narxining uch barobar ko'paytirishni maqsad qilgan mahsulotdir. Agar tabiiy gaz narxi ko'tarilsa, UGAZ yuqori harakatlanishga intiladi.
DGAZ yoki Tezlik ulushi 3x Qisqa Tabiiy gaz ETN tabiiy gaz bahosini uch marta takrorlashni maqsad qilgan mahsulotdir. Agar tabiiy gaz narxi past bo'lsa, DGAZ yuqori harakatlanishga intiladi. Ushbu ETN mahsulotlari, kunduzgi yoki ko'pi bilan bir necha kunlik vaqt oralig'ida qaraydigan investorlar yoki savdogarlar uchun eng mos keladigan qisqa muddatli savdo vositalaridir. UGAZ va DGAZ bahosidagi ulkan o'zgaruvchanlik tabiiy gaz fyucherslar bozorida katta hajmga ega bo'lib, ushbu bozor mahsulotlarining emitentlari o'zlarining narx risklarini ximoya qilish uchun NYMEX shartnomalariga aylanishadi.
Boshqa tabiiy gaz ETN vositalari, BOIL yoki ProShares Ultra Bloomberg Tabiiy gaz ETN, energiya mahsulotidagi kundalik narxlarni ikki marta takrorlashni maqsad qilgan uzoq mahsulotdir.
ETF va ETN mahsulotlari tabiiy gaz uchun adreslanadigan bozorni ko'paytirdilar, lekin foydadan bʆshilgan mahsulotlar investitsiya emas, balki qisqa muddatli savdo vositalaridir.
Tabiiy gaz ishlab chiqaruvchilari
Bozor ishtirokchilari tabiiy gaz bozoriga jalb qilinishining yana bir yo'li - energetika tovarini o'rganish va ishlab chiqarishga ixtisoslashgan kompaniyalarga investitsiyalar orqali. Qo'shma Shtatlarda tabiiy gazni er qobig'idan qidirish va qazib olish bo'yicha ishlaydigan ko'pgina kompaniyalar mavjud. Tabiiyki, tabiiy gaz narxining yuqoriligi sababli, bu kompaniyalar daromadlarni ko'paytirmoqdalar. Biroq, ishlab chiqaruvchi kompaniyaga sarmoyaning muvaffaqiyati har doim ham narx bilan bog'liq emas. Tabiiy gazni ishlab chiqaruvchiga investitsiyalashning xataridan biri, tovar narxidan tashqari, ushbu kompaniyalarning ishlab chiqarishni ishlab chiqarish va ushbu mahsulotni bozorga sotish uchun pul topish imkoniyatidir.
ETF va ETN mahsulotlarini ishlab chiqarishdagi kompaniyalar savatchasini aks ettiradigan mahsulotlar mavjud va ulardan ayrimlari kaldıraç o'z ichiga oladi.
Narxlar yo'nalishi bo'yicha beshta maslahat
Tabiiy gaz narxi juda o'zgaruvchan bo'lgani sababli, bozordagi savdoning ko'pgina bozor ishtirokchilari har doim narxlar uchun eng past qarshilik ko'rsatish yo'lida maslahatlar izlashadi. Bozorning hozirgi holatini va darhol va o'rta muddatli istiqbolda narxlar bo'yicha prognozni tushunish uchun investorlar va savdogarlarga yordam beradigan beshta muhim maslahat mavjud.
1-nuqta: zaxiralar
Har hafta, payshanba kuni soat 10:30 da EST Qo'shma Shtatlardagi Energetika bo'yicha axborot agentligi (EIA) Qo'shma Shtatlar bo'ylab tabiiy gazning umumiy miqdoridagi inventar raqamlarini chiqaradi. Hafta Tabiiy gazni saqlash hisoboti, bozorning umumiy sonining o'tgan haftada ko'paygan yoki kamayganligini bozorga ma'lum qiladi; bu qisqa muddatli taklif va talab asoslariga oyna. Bahor va yoz oylari davomida zaxiralar ko'tarilish tendentsiyasiga ega va kechki kuzgi va qish mavsumida issiqlik talabi energiya tovarining chiqib ketishiga olib keladi. Ko'pgina tahlilchilar uni chop etilishidan oldin haftalik hisobotga kiritishadi. Hisobot bozordagi kutishlardan farq qilsa, tabiiy gaz narxi, ba'zan portlovchi ravishda harakatlanishga moyildir.
2-nuqta: Trend
Tabiiy gazni sotish bilan shug'ullanadigan ko'plab bozor ishtirokchilari borligi sababli, narxning o'zgarishi narxlar uchun eng past qarshilik yo'lida qandaydir maslahatlar berishi mumkin. Texnik -trendlar quyidagi tendentsiyalar uzoq davom etishi tendentsiyasi kuzatiladiki, bu tendentsiya yuqori va qisqa bo'lsa u qisqa. Bozordagi bu faoliyat ba'zan narxlarni ko'tarish tendentsiyasini kuchaytirishi va muvozanat darajasidan past bo'lishi mumkin.
3-nuqta: Boshqa texnik mezon
NYMEXda tabiiy gaz muddatli shartnomalar bo'yicha uzoq va qisqa pozitsiyalarning umumiy soni. Ochiq foizni ko'paytirish yoki kamaytirish, odatda bozorda spekülatörlerin xatti-harakatlari uchun maslahatlar beradi. Esingizda bo'lsin, uzoq yoki qisqacha ketadigan spekülatörler narxlari harakatiga pul topish uchun shunday qilishadi. Oxir-oqibat, ular xavf-xatarli pozitsiyalarni teskari tutib, qoplashlari kerak. Tabiiy gazda uzoq yoki qisqa muddatli qiziqish yuqori tarixiy darajaga ko'tarilganda, narx zo'ravonlik bilan farq qilishi mumkin. Har haftada CFTC savdogar ma'lumotlarining majburiyatini bajarmoqda, bu tabiiy gaz va barcha fyucherslar bozorlariga bo'lgan qiziqishning yoritilishiga yordam beradi.
4-nuqta: Ishlab chiqarish sohasidagi texnologik va regulyativ o'zgarishlar
Texnologiya har doim energetika sohasida faoliyat ko'rsatayotgan kompaniyalarning ishini o'zgartiradi. Gidrotexnik inshootlarning paydo bo'lishi tabiiy gazning ishlab chiqarish xarajatlarini qisqartirdi, lekin ayni paytda atrof-muhitning ayrim masalalariga olib keldi. Bundan tashqari, 2016 yilda suyultirilgan gaz (LNG) ning birinchi yetkazilishi AQShni xalqaro manzilga qoldirdi. LNG tabiiy gaz uchun vertikal yangi talabni ochdi, bu esa kelgusi yillarda talabni oshiradi. Va nihoyat, tabiiy gazni ishlab chiqarish va sotish bilan bog'liq qoidalardagi o'zgarishlar vaqt o'tishi bilan ishlab chiqarish xarajatlarini va narxlarni kamaytiradi yoki kamaytiradi. Energiya mahsulotining tartibga soluvchi jihatlari AQShdagi siyosiy manzara bog'liq va ko'pincha narxlar o'zgarishlarga sabab bo'ladi.
Clue 5: Ob-havo
Nihoyat, tabiiyki, qisqa va o'rta muddatli asosda tabiiy gazning eng muhim belgilari ob-havo prognozidir. Issiq yoz konditsionerga bo'lgan talabni oshiradi, bu esa o'z navbatida kuch va elektr talabini oshiradi. Tabiiy gaz elektr ishlab chiqarishda muhim tarkibiy bo'lganligi sababli, juda issiq yoz oylarida saqlash moslamalari inklyuziya mavsumi balandligini boshdan kechirayotgan vaqtda talabni oshirishi mumkin. Juda sovuq qish, isitish uchun talabni oshirishi mumkin. Har qanday tovar sifatida bo'lgani kabi, talab narxlarning oshishiga va aksincha. 2005 va 2008 yillarda Meksikaning Ko'rfazidagi Hurricanes, tabiiy gaz kelajagi narxini har doim eng yuqori darajaga olib chiqdi. Katta quvur bosqichlari yoki ishlab chiqarish ob'ektlari bo'lgan joylarga zarar etkazadigan har qanday bo'ronlar narxni keskin ravishda ta'sir qilishi mumkin.
Tabiiy gaz bozoriga savdo qilish yoki investitsiya qilishni izlash uchun ko'plab maslahatlar mavjud. Ushbu qismda eslatib o'tilgan barcha maslahatlar bepul taqdim etiladi. Tabiiy gaz harakatlaridagi narx harakatlari ba'zida sochni ko'tarish mumkin. 1990 yildan beri bu narx bir MMBtu uchun $ 1,02 dan $ 15,65 gacha arzonlashdi. Bozorda fundamental o'zgarishlar ro'y bergan qisqa vaqt ichida bu tovar narxi odatdagidan emas. Besh maslahat olishni kuzatib borish, bu yonilg'i quyish energiyasining narxidagi o'zgarishlarni taxmin qilish yoki kamida tushuntirishga yordam beradi.