Chet el investitsiyalari xilma-xillikni qo'shadi, ammo u erda xavf mavjud
Chet mamlakatlarda nima uchun investitsiya qilish kerak?
Investitsiyalarning asosiy qoidasi - ularning kapitaliga (shuningdek, "alfa" deb nomlangan) eng yuqori riskga mos keladigan daromadni izlashdir. Asosan, har qanday investitsiyalarda olingan xavf miqdoridan ortiqcha daromadni maksimal darajada oshirishni xohlaysiz. Buni amalga oshirishning eng yaxshi usullaridan biri risoladagidek qaytariladigan daromadlarni yaxshilash uchun matematik tarzda tasdiqlangan diversifikatsiya orqali amalga oshiriladi.
Samarali diversifikatsiyalangan portfel, bir bozorda salbiy hodisalarning butun portfelga salbiy ta'sir ko'rsatmasligini ta'minlaydigan kamida 8-10 shirkat bo'lmagan aktivlarni (yoki bir-biriga nisbatan harakat qilmaydigan aktivlarni) turli sanoat va geografik hududlarda tarqalishini ta'minlaydi. Natijada xorijiy mamlakatlarga investitsiyalar (geografik diversifikatsiya qilish) diversifikatsiya qilish yo'li bilan xavf-xatarlarga asoslangan daromadlarni oshirishning muhim usuli hisoblanadi.
Masalan, Vanguard MSCI EAFE ETF (NYSE: EFA) S & P 500 SPDR ETF (NYSE: SPY) bilan 0.78 korrelyatsiyasiga ega bo'lsa, iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (NYSE: EEM) faqatgina 0.69 nisbatga ega. ETFScreen.com dan olingan 6 oylik ma'lumot 2017 yil 9-yanvar kuni tugadi.
Ko'pgina mahalliy zaxiralar va jamg'armalar diversifikatsiyani kamaytiradigan ancha yuqori korrelyatsiyaga ega.
Xorijiy investitsiyalar qaerda moslanadi?
AQSh qimmatbaho qog'ozlar va hazinachining qimmatbaho qog'ozlari kabi ko'ngilochar sarmoyalar uchun butun dunyo bo'ylab tanilgan. Xuddi shunday, xorijiy davlatlar ko'pincha o'z toifalari investitsiyalariga mos keladi - tovardan to ulushga qadar.
Natijada, ushbu turdagi investitsiyalarni jalb etadigan sarmoyadorlar xorijiy zaxiralardan foydalanishni har tomonlama diversifikatsiya qilish uchun bo'shliqni to'ldirishga qaratishlari mumkin.
BRIC (Braziliya, Rossiya, Hindiston va Xitoy) deb nomlangan xorijiy mamlakatlar asosan o'sish imkoniyatlari bilan mashhur. Ushbu mamlakatlar iqtisodiy o'sishni sezilarli darajaga ko'tardi, bu ko'plab firmalarga muvaffaqiyat qozondi. Rivojlangan mamlakatlarda bo'lgani kabi, uzoq muddatli o'sishni muvaffaqiyatli boshqarish qobiliyatiga bog'liq risklar ham oshib bormoqda.
Boshqa davlatlar o'z yo'nalishlari bo'yicha ma'lum. Masalan, Nigeriya o'zining xavfli offshor neft sanoati bilan mashhur. Chili o'zining noyob minerallari bilan mashhur; Kanada oltin va neft qumlari bilan mashhur; Yaqin Sharqning neft va gaz imkoniyatlari uchun mashhurdir. Har bir xorijiy mamlakatda xalqaro investorlar uchun iqtisodiy yo'nalish va xavf-xarakterga ega bo'lgan o'z yo'nalishlari mavjud.
Xorijga investitsiyalarning asosiy tavakkallari
Har qanday mamlakatga yoki bozorga, jumladan, AQShga sarmoya kiritish xavfi mavjud. Shuning uchun diversifikatsiyalangan portfelni yaratish juda muhimdir. Misol uchun, agar AQSh pul-kredit siyosatida xatolikka yo'l qo'ysa va dollar pastga tushib ketgan bo'lsa, boshqa mamlakatlarga ta'sir o'tkazmasa yaxshi bo'larmidi?
Shu bilan birga, xorijiy investitsiyalar bilan bir qatorda xususiy ravishda bog'liq bo'lgan bir qator xavflar mavjud.
Bu erda eng muhim uchta xavf mavjud:
- Ayirboshlash kursi xavfi: Xorijiy kompaniyalar odatda mahalliy valyutada sotish va daromad olishadi, masalan, evro yoki Shveytsariya franki . Natijada, AQSHning sarmoyadorlari ushbu valyutalarni AQSh dollariga biroz o'zgartirishi kerak. Afsuski, valyutalar orasidagi valyuta kursi vaqt o'tishi bilan o'zgarib turadi va kutilmagan foyda yoki zararlarga olib kelishi mumkin.
- Geosiyosiy siyosiy xavf : Ayrim xorijiy kompaniyalar terrorizm yoki potentsial dushman qo'shnilar kabi geosiyosiy xavflarga duch keladigan mamlakatlarda faoliyat yuritadi. Masalan, Janubiy Koreya Shimoliy Koreyaning hujumiga duch kelishi mumkin. Natijada, sarmoyadorlar o'zlari jalb etgan davlatlar bilan xatarlarni hisobga olishlari kerak.
- Iqtisodiy va kredit xavfi: Xorijiy kompaniyalar odatda mezbon mamlakat iqtisodiyotining sog'lig'iga bog'liq. AQShda AAA kredit reytingi mavjud bo'lsa-da, investitsiya darajasidan yaxshi darajaga qadar bo'lgan investitsiyalarga ega bo'lgan ko'plab mamlakatlar mavjud. Va bu mamlakatlardagi noqulay iqtisodiy voqealar ichida faoliyat yuritayotgan kompaniyalar ta'sir qilishi mumkin.
Key Takeaway ballari
- Xalqaro investitsiyalar - bu alohida investorlar uchun nisbatan yangi imkoniyat, chunki bu fondlar va ETFlar global imkoniyatlarga yo'naltirilgan.
- To'g'ri xalqaro investitsiya yo'nalishlarini tanlash asosan yakka tartibdagi investorlarning ehtiyojlariga va ularning kapitalini maqsadga yo'naltirishni xohlashiga bog'liq.
- Xalqaro investitsiyalar, jumladan, valyuta xatarlari, geosiyosiy xavflar va kredit tavakkalchiliklari bilan bog'liq ko'plab xavflar mavjud.