Mana, uchta qimmatbaho donishmandlik - va ularning ortida turgan haqiqatdir.
"Mayda sotiladi va ketadi"
Ushbu qoida , investorlar yozda investitsiyalarini e'tiborsiz qoldirib, e'tiborsiz qoldirishi va yozgi daromadlarni qisqartirishga olib keladi degan fikrga asoslanadi.
Ushbu fikrning noqonuniymi yoki oqilona investitsion maslahatmi yoki yo'qligini bilish uchun, shu yilning may-oktyabr oylariga qaraganda, noyabr-aprel oylarida yarim yil davomida fond bozorining daromadlilik ko'rsatkichlari 10 foizga oshganini ko'rib chiqing.
Ushbu xulosani qo'llash uchun Fuerst va uning hamkasblari noyabr oyidan aprel oyiga qadar birja bozorining ta'sirini ikki barobarga oshirishni va xazina obligatsiyalarini may oyidan oktyabr oyigacha o'tkazishlarini taklif qilishadi.
Bu oson eshitiladi! Biroq, ushbu qisqa muddatli xarid va sotish bilan soliq natijalariga duch kelasiz. Shuni ta'kidlash kerakki, ushbu strategiya har yili ishlamaydi. Aslida, may oyida sotiladigan bo'lsa, bu yil sizning qaytib bozoringizdan tushib ketadi.
Umuman olganda, tez-tez savdo-sotiq sizning investitsiyangizni boshqarishga his-tuyg'ularingizni ochish uchun ochiqdir. Agar uzoq muddatli, sotib olish va ushlab turuvchi sarmoyachi bo'lsangiz, siz bozorni ushbu tarixiy tendentsiya asosida sinab ko'rish uchun pulingizni tortib olishdan ko'ra bozorga sarmoya kiritishingiz mumkin.
"Bull bozor bilan jahlni aralashtirmang"
1963 yilda aksincha fikr Forumining asoschisi Humphrey Neillning ta'kidlashicha, ushbu adabiyot, o'zlarining qimmatli qog'ozlar bozorining o'zlashtirilishiga baho beradigan investorlarga qaratilgan.
Bozorlar ko'tarilib, pastga tushganda, uzoq muddatli tendentsiyalar yuqoriga ko'tarildi.
Shu sababli, ko'pchilik sarmoyadorlar o'zlarining investitsiyalarini ko'paytiradilar - bu, ayniqsa, ular buqa bozorida bir muncha vaqt bo'lganda edi. Agar sakkiz yil davomida bozorga sarmoya yotqizgan bo'lsangiz, ehtimol, sizda ijobiy qimmatli qog'ozlar bozoridagi daromadlarni ko'rgan bo'lar edingiz; va agar bu muddat davomida bu ko'rsatkichlar indekslarni sezilarli darajada oshirgan bo'lsa, investitsiya muvaffaqiyatingiz o'zingizning aqlingizga emas, balki umumiy bozor kuchlariga bog'liq emas edi.
Shunday qilib, biz buni haqiqiy deb hisoblaymiz. O'tmishda umumiy bozordagi sarmoyalarni qabul qilish bemor uchun uzoq muddatli uzoq muddatli daromadlarni keltirib chiqardi va muvaffaqiyatli muvaffaqiyat qobiliyatiga erishish sizni birja sehrgarligingizga ishontirishga imkon bermaydi.
"Kasetni urmanglar"
Investitsiyaning bu yozilmagan qoidasi investorlarning tendentsiyaga qarshi savdo qilmasligi kerakligi haqidagi taklifiga ishora qiladi. "Tasma" yoki taymercha lentasi o'zgarish yoki shoxlarning aktsiyalar narxlarida oqim hisobotini aks ettiradi. Ushbu sarmoya qoidalarining mantiqiy asoslari mantiqan teoriyaga asoslangan bo'lib, bu tendentsiya davom etadi. Shunday qilib, agar "qimmatli qog'ozlar bilan kurashmaslik" ga ko'ra, agar aktsiyalar yuqoriga ko'tarilsa, ular bu yo'nalishda davom etishlari mumkin.
Umuman, bu yomon maslahat emas. Biroq, aktsiyalar bir yo'nalishda uzluksiz davom etmasligini va biroq buqa bozorining ayiq bozoriga aylanishini unutmang.
Sarmoyadorlar uchun muammo - bu o'zgarish qachon sodir bo'lishini hech kim bilmaydi.
Yakuniy Qaror: Yozilmagan investitsiya qoidalariga muvofiq investitsiya kerakmi?
Aksariyat narsalar kabi, investitsiyaning bu yozilmagan qoidalari ularga hech bo'lmaganda ba'zi haqiqatga ega. Ammo ular sizning investitsiya strategiyangizga asos bo'lmasligi kerak. Siz investitsiya portfelini yaratish va aktivlarni ajratishingizni yoshingiz va risklarga chidamlilik darajangizga mos ravishda saqlab qo'yishingiz yaxshiroq. Shunday qilib, bozorlar tushib qolganda, sizning diversifikatsiyalangan investitsion portfelingiz salbiy fond bozori daromadlarini yumshatish uchun qattiq investitsiyalarning bir yostig'ini o'z ichiga oladi.
Afsonaviy qimmatli investor Benjamin Grahamning aytishicha, "qisqa muddatda bozor ovoz berish mashinasidir, ammo uzoq muddatda bu tortish mashinasi". Boshqacha aytganda, yaqin kelajakda bozorlar psixologiya va tuyg'u - va hatto ba'zi yozilmagan qoidalar bilan bog'liq - lekin uzoq muddat davomida aktsiya bahosi kompaniyaning asosiy qiymatini aks ettiradi.
Barbara A. Friedberg sobiq portfel direktori va universitetning sarmoyalar bo'yicha o'qituvchisi. Uning yozuvi Robo-Advisor Pros.com va Barbara Friedberg shaxsiy moliya, jumladan, turli xil saytlarda paydo bo'ladi .