Futures va ETFlar birgalikda ishlash qanday
Shunday qilib, ETFsga sarmoya kiritmoqchi bo'lsangiz, aslida ETF da nima ekanligini bilishingiz kerak.
Va shuni yodda tutingki, keling, bu qismlardan birini kashf qilaylik ... futures.
Future nima?
Kelajakda shartnoma - bazaviy aktivlarga asoslangan xarid va sotuvchi o'rtasidagi kelishuvdir. Sotuvchi, aktivni xaridorga kelgusida topshirishga rozilik beradi, lekin aktivning qiymati haqiqiy shartnomaning sanasi bo'yicha aniqlanadi.
Mana bir misol - Hozirgi oktyabr oyi va siz noyabr oyining neftini 95 dollardan sotib olishni xohlaysiz. Sotuvchi 95 dollarni va noyabr oyining oxirigacha sizni oladi, texnik jihatdan sizga neft barreliga qaraydi. Siz barrel neftini olasizmi? Ehtimol, yo'q, lekin o'sha kuni neft narxiga asosan kompensatsiya qilinadi.
Fyuchers qanday ishlaydi?
Bizning misolimizdan foydalanishingiz mumkin, keling, siz futures shartnomasining egasisiz (xaridor). Uzoq manzilingiz bilan bir necha variant mavjud
- 1. Siz muddatli kontraktingizni sotuvchiga (yoki boshqa savdogarga) sotish muddati tugagunga qadar sotishingiz mumkin. Buning uchun siz yog'ning narxi ko'tarilib, daromadni qulflashni xohlaysiz. Yoki juda past bo'lsa va minimal yo'qotish uchun o'z pozitsiyasidan chiqmoqchi bo'lsangiz
- 2. Siz muddati tugaguncha kutib turing va $ 95dan neft olish huquqidan foydalaning. Aksariyat hollarda siz daromadni olasiz yoki hisobingizda yo'qotasiz. Agar kelajak 195 dollarga teng bo'lsa, siz 95 AQSh dollari miqdorida va 100 AQSh dollari miqdorida foyda olishingiz mumkin (to'lovlarni va boshqa harajatlarni filtrlash). Yoki sizning narxingiz dastlabki savdolardan pastroq bo'lsa, siz kamroq olasiz
- 3. Siz shartnomani boshqa oyga ko'chirishingiz mumkin. Noyabr oyida yoki yana bir oyda yangi shartnoma uchun joriy noyabr shartnomasida "savdo" qilasiz. Bu asl sotuvchi yoki boshqa savdogar bilan amalga oshirilishi mumkin
- 4. Texnik jihatdan siz neft barrelini talab qilishingiz mumkin, lekin siz taxmin qilishingiz mumkin, bu hech qachon bo'lmaydi. Yuk va noqulaylik kabi juda ko'p omillar
Savdoni kim kuzatadi?
Fyuchers shartnomalari farqli o'laroq, muddatli shartnomalar juda qattiq tartibga solinadi. Fyuchers shartnomalari va tovar-valyuta savdo komissiyasi mavjud. Shuningdek, kliring palatasi ham mavjud. Ular bank bo'lib, sizning hisobingizni, savdo-sotiqingizni, sizning daromadingiz va yo'qotishlaringiz, cheklovlaringiz va to'lovlaringizni nazorat qiladi. Ular, shuningdek, rollovchilar va logistika muddatlarini tugatgan logistikani ham boshqaradilar.
Fyuchers savdolari qayerda?
Fyucherslar almashinuvi bo'yicha fyucherslar, xuddi fond birjalarida savdosi kabi. AQShda ko'proq mashhur bo'lgan futures almashinuvi Chikago va Nyu-Yorkda - Chikago savdo kengashi, Chikagodagi savdo nuqtalari va New York Mercantile birjasi.
Dunyoning turli mamlakatlarida Eurex (Yevropa), London Xalqaro Moliya Vositalari va Tanlovlar Birjasi va Tokio Savdo Birjasi kabi fyuchers almashinuvi ham mavjud.
Turli xil turdagi fyuchers nima?
Fyuchers shartnomalari turli turdagi aktivlar bo'yicha tuziladi.
Kelajak uchun fyuchers bor ...
- BUyuMLAR - yog', oltin, apelsin sharbati (savdo joylari esingizdami?)
- Valyutalar - evro, AQSh dollari, ingliz funt, yun
- Obligatsiyalar - Foizli qisqa va uzoq muddatli pozitsiyalar uchun o'ynaydi
- Hissa indekslari - AQSh va xalqaro
Savdo Futures bilan Risks nima?
Har qanday sarmoya kabi, xavf ham bor. Narxlar sizning aktivlaringizning qiymatini o'zgartiradi, shuning uchun har qanday savdo, fyuchereya yoki boshqa narsalarni amalga oshirishdan oldin, moliyaviy maslahatchi yoki boshqariladigan muddatli broker kabi mutaxassis bilan maslahatlashish muhimdir.
Biroq, kelgusi muddatlar bilan bog'liq bir mavzu ularning aniqligi. So'nggi paytlarda, ayniqsa, tovar ayirboshlash bilan bog'liq bo'lgan qizg'in munozaralar bo'ldi. Fyuchers, asosiy aktivning narxini to'g'ri tarzda kuzatish uchun mo'ljallangan, lekin bu sanab chiqinglar kelajakda tugashiga qarab vaqt qiymatiga ega bo'lganligi uchun foiz stavkalari omil hisoblanadi.
Bundan tashqari, haqiqat va his-tuyg'u qiymati narxning o'zgarishida ham rol o'ynaydi.
Aytganimizdek, narxlarning o'zgarishi, foiz stavkalari o'zgarishi va savdogarlar turli qarashlarga ega. Bularning barchasi fyuchers shartnomasiga asosan aktiv bilan bevosita bog'liq bo'lishi mumkin. Bu umumiy tilda kuzatuv xatosi sifatida tanilgan va ikkita xatolik mavjud ...
- Contango - futures narxlari spot narxdan ancha yuqori bo'lsa
- Oldinga yo'naltirish - futures narxlari spot narxdan pastroq bo'lganda
Fyuchers shartnomasining maqsadi tegishli aktivni kuzatib borishdir, lekin yuqoridagi omillarga qarab, bu xatolar ba'zan shakllanadi. Va agar ETF o'z maqsadiga erishish uchun foydani qo'llasa, kuzatuv xati ham bo'lishi mumkin.
ETF bo'yicha qanday va nima uchun fyuchers qo'llaniladi?
ETF, indeksni yoki boshqa mol-mulkdan farqli o'laroq, bir savatchaning narxiga qarshi kurashish yoki oldingi maysada chorvachilik fermasini yaratmasdan tovarga ta'sir etmasdan indeksni kuzatish uchun mo'ljallangan paketli mini-portfeldir. Ammo, bu pullar oldindan paketlanganligi sababli, hech qanday faol boshqaruv yo'q ( faol boshqariladigan ETFs uchun uzr bilan).
Shunday qilib, aktivni ta'qib qilishda ba'zi moslashuvchanliklarga erishish uchun ETFs imkoniyat tug'ilsa, muddatli shartnomalarni qo'llashi mumkin. Bu Fondni mavjud bozor sharoitlariga mos ravishda saqlashga yordam beradi va shu bilan birga aniqlik bilan ta'minlanadi. Biroq, yuqorida aytib o'tilganidek, fyucherslar mukammal emas va bu ba'zida ETFda kuzatuv xatolariga olib kelishi mumkin.
Ammo, umuman olganda, fyuchers ETF ni jozibador sarmoya kiritishga yordam beradi. Ular investorlarga muayyan bozorlar yoki aktivlarga erkin pul o'tkazmalari, muddati, bir nechta to'lovlar, savatchalarga narxlanish va savdo bilan bog'liq boshqa ko'pgina omillarsiz kirish imkoniyatini beradi. Va shubhasiz, ko'pgina mablag'lar ETF maqsadiga erishish uchun foydani qo'llaydi.
Keling, endi nima uchun kelajakda ETFsga futuralarni kiritishingiz kerakligini bilasiz, shuning uchun siz "kukulning ostiga qarash" va dvigatelda fyucherslarni ko'rganingizda qo'rqmang, lekin nima uchun u erda borligi, qanday ishlashlari va ularning cheklovlari .