Jismoniy bozorlardan futures va lotin mahsulotlariga
BUyuMLAR jismoniy va fyucherslar bozori sifatida boshlanadi
Jismoniy bozor ulkan miqdordagi kapitalni va xom ashyoni etkazib berishni yoki olishni talab qiladi.
Shuning uchun, faqat bir nechta mutaxasis kompaniyalari va ba'zi juda yaxshi to'plangan shaxslar ushbu bozorlarga kirishga imkon berishi mumkin edi. Jismoniy tovarlar savdosi nafaqat bozorlarning o'ziga xos xususiyatlarini chuqurroq o'rganishni, balki xom ashyoni dunyodagi boshqa joydan, ishlab chiqarish maydonchasidan iste'molga o'tkazish uchun logistikaga kelganda ham tushunish va tajribani talab qiladi. mintaqa. Jismoniy tovar ayirboshlash - bu murakkab ish faqat sanoat mutaxassislari uchun juda mos.
Fyuchers va fyuchers optsiyalari bozori - bu birjalarda tovarlarni sotish joylari. Ushbu mahsulotlar haqiqiy tovar bozorlaridagi tu- rivalar bo'lib, muayyan tovarlar uchun asosiy talab va taklif tenglamasidan kelib chiqadigan narx harakatlarini taqqoslaydi.
Futures va futures imkoniyatlari ko'pincha etkazib berish mexanizmiga ega bo'lib, bu asosiy jismoniy tovar bozorlaridagi narx harakatining takrorlanishiga olib keladi.
Ushbu etkazib berish mexanizmi ko'pincha muddatli kontraktlar bo'yicha etkazib berish vaqtida lotin va fizik narxlarning uzluksiz yaqinlashuvini kafolatlaydi. Ushbu bozor vositalarida ko'plab kaldıraçlar mavjud. Leverage ko'proq xavfga aylanadi. Ko'pincha fyuchers shartnomalari bo'yicha xaridor yoki sotuvchi katta miqdordagi tovarni faqat kichik miqdordagi mablag'lar bilan yoki tovarning umumiy qiymatining atigi besh foizidan 15 foizigacha bo'lgan ishonchli depozitga ega bo'lishi mumkin.
Fyuchers mahsulotiga xos bo'lgan leverage, bozor ishtirokchilari katta miqdordagi xavfni talab qiladi. Fyuchersni xaridor yoki sotuvchi faqat uzoq yoki qisqa lavozim uchun depozitni qo'yish kerak bo'lsa-da, ular har doim kontraktning barcha qiymatiga xavf tug'diradi. Shuning uchun marjin ushbu transport vositalarida muhim rol o'ynaydi. Yon buxgalteriya hisob-kitoblari kundalik ravishda yuzaga keladi va o'zgaruvchanligi oshgan paytda marjinal qo'ng'iroqlar kun davomida har qanday bosqichda yuz berishi mumkin.
ETF / ETN mahsulotlarining kelib chiqishi
XXI asr boshlangandan va bozorlar yangi mingyillikka aylantirilgach, yangi mahsulot bozorga kelib tushdi, bu esa qimmatli qog'ozlar va zayomlarni sotib olish va sotish kabi oson investitsiya qildi. Birja savdosi fondlari (ETF) va birja savdosi bo'yicha eslatmalar (ETNlar) ning kiritilishi, tovar savdosini o'tmishdagidan ko'ra yanada kengroq adreslanadigan bozorga olib keldi.
Birinchi BUyuM ETF SPDR Oltin ulushi (GLD) edi. Ushbu mahsulot oltin tanga narxini kuzatib boradi va oltin bozorida ulkan miqdorda qiziqish va ishtirokni jalb qiladi. BUyuMLARdagi BUyuMLARNI ETF (USO) kabi boshqa baholarga asoslangan ETF mahsulotlari, tabiiy gaz bozorida baho amaliyotini takrorlashga harakat qiladigan G'arbiy Texasdagi Intermediate xom neftni, AQSh Tabiiy gaz EFT (UNG) narxini kuzatib boradi va boshqalar kabi.
Bugungi kunda qimmatbaho va boshqa metallar, energiya, yumshoq tovar, g'alla va qishloq xo'jaligi mahsulotlari, hayvon oqsillari, shuningdek, yog'och, o'g'itlar, noyob tuproq metallar kabi boshqa ezoterik mahsulotlarni kuzatib boradigan ETF va ETN mahsulotlari mavjud. Bundan tashqari, qimmatbaho aksiyalar, obligatsiyalar va valyutalarni o'z ichiga olgan ko'p sonli aktivlar sinfida narx aksiyasini takrorlashga harakat qiluvchi ETF va ETN mahsulotlari mavjud.
Dastlabki vositalar, bozorning uzoq tarafidan yoki bozorning xarid qilish qismidan tovar yoki boshqa mol-mulkning ish faoliyatini takrorlashga qaratilgan edi. Shu bilan birga, ushbu moliyaviy mahsulotlar ommabopligi ortib borayotganligi sababli, ETF va ETN kompaniyalari asosiy muammolarni bazaviy xom ashyo bozorida teskari bozor narxlarida amalga oshirilgan davrda qadrlashdi. Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, ushbu transport vositalari investorlarga yoki savdogarlar uchun bozor narxini qisqartirmasdan, arzon narxlarda pul tikishga imkon beradi.
Leveraged Products va hatto undan ko'p bozor ishtirokchilari
Agar bozor uchun xavfni qondirish uchun etarlicha bo'lmasa, so'nggi yillarda o'z kuchini o'z ichiga olgan sahnada paydo bo'lgan ko'plab yangi ETF va ETN vositalari mavjud. Ikki yoki uchta uzoq va qisqacha maxsulotlar eng tajovuzkor investorlar va savdogarlar uchun maxsus ETF va ETN mahsulotlari orqali tovarlar va boshqa aktivlarga narxlarda joylashish imkonini beradi.
Misol tariqasida, yuqori darajali tabiiy gaz bozorida so'nggi yillarda ikki mahsulot mashhurlik kasb etdi. Tezlik ulushi 3x Uzoq Tabiiy gaz ETN (UGAZ) va Tezlik ulushi 3x Qisqa Tabiiy gaz ETN (DGAZ) ulkan bozor mahsulotlariga aylandi. UGAZ har kuni o'rtacha 2 million dona aksiya sotadi, DGAZ 9 mln. Ushbu raqamlar 2016 yil oktyabr oyi boshida bo'lgani kabi, ular vaqt o'tishi bilan tabiiy gaz bozorining o'zgaruvchanligi va o'zgarishi bilan o'zgarib turadi, ammo siz bu ikki kunlik savdo mahsulotining har kuni 11 million aktsiyalari bilan savdo qilayotganini ko'rishingiz mumkin. mashhur. GDR, ehtimol, eng muvaffaqiyatli mol ETF mahsuloti, Nyu-York fond birjasida har bir savdo sessiyasida o'rtacha 11 million aktsiyalarni o'rtacha savdoga chiqaradi.
BUyuMLAR asosiy investitsiya sinfiga aylanadi
BUyuMLAR ETF va ETN mahsulotlari so'nggi yillarda xomashyo investitsiyalarini, savdo va spekülasyonları yanada keng adreslenebilir bir bozorga olib keldi. Ushbu transport vositalarining paydo bo'lishi savdo-sotiqni asosiy investitsiya sinfiga alternativadan ko'chirdi.
Tovarlarning o'zgaruvchanligi deyarli barcha aktivlar sinfidan yuqori bo'lishga intiladi. Bozordagi o'zgaruvchanlik foyda va zarar uchun ko'proq imkoniyatlar yaratadi. Shu sababli, har kuni kun davomida ko'p miqdorda harakat qilayotgan narxlarning qiziqishi ko'plab ishtirokchilar uchun xomashyo bozorlarini jozibador qiladi, ayniqsa an'anaviy investitsion hisoblarda mavjud bo'lgan.
Xavfli piramida tovarlari bilan
So'nggi yillarda tovar ayirboshlash ancha osonlashib borayotgan bo'lsa-da, ushbu bozorlardagi ishtirokchilarni jalb qiladigan bozor ishtirokchilari xom-ashyoning dunyosidagi xatarlarni hisobga olishlari kerak. Savdo-sotiqni piramidalik sifatida tasavvur qiling:
- Eng yuqorida jismoniy bozorlar mavjud. Mazkur bozorlarda ishlab chiqaruvchilar dunyodagi iste'molchilarni asosiy xomashyo talablari bilan ta'minlaydilar.
- Fyuchers va fyuchers variantlari bozorlari juda past; ular fyucherslar bozorining tijorat operatsiyalaridir va ushbu bozorlarning aksariyatida etkazib berish mexanizmi narxlarni samarali tarzda birlashtirishi va o'zaro bog'liqligini ta'minlaydi.
- Piramida ustidagi keyingi daraja, baholi harakatlarni takrorlashi uchun tez-tez fyuchers va fyuchers variantlarini (shuningdek, oldinga, svop va boshqa bozor vositalarini) ishlatadigan ETF va ETN mahsulotlaridir.
- Tanlangan ETF va ETN mahsulotlarining quyida turbo-zaryadli natijalarga erishish uchun optsion shartnomalarga tayanadigan foydali vositalar mavjud. Bugungi kunda standartlarimizda mavjud bo'lgan qimmatbaho qog'ozlar bozorida mavjud bo'lgan ushbu vositalar narxidagi barcha harakatlar bugungi kunda jismoniy bozorlarda yuzaga keladigan narx-harakatlarni aks ettiradi. Shunga qaramay, ETF / ETN mahsulotlarini lotin mahsulotlari sanab chiqing.
ETF yoki ETN mahsulotlarini savdosida bozor ishtirokchilari ma'lum transport vositalarining xavfi va salohiyatini to'la anglashlari kerak. Ular shuningdek, tovar savdosining asoslarini tushunishlari kerak. Agar ular bunday qilmasalar, zararlar xavfi sezilarli darajada oshadi. Tovarlar asosiy investitsiya vositalariga aylangan bo'lsa-da, tovar-bilimlar juda ixtisoslashgan bo'lib qolmoqda. Xom-ashyo ishlariga jalb qilish, muvaffaqiyatga erishish imkoniyatini oshiradigan vositalarni olish uchun ko'plab uy vazifalari va ishlarni talab qiladi.