Cheklovlar va bozorni to'xtatib qolmaslik bo'yicha Buyurtmalarning afzalligi va kamchiliklari
Kasbiy savdogarlar to'xtashni yo'qotish strategiyasining ba'zi shakllaridan foydalanadilar.
Ular, aslida, jismonan stopni yo'qotish tartibini joylashtirolmasligi mumkin, ammo ular savdo rejalari rejalashtirilmasa, qaerdan chiqib ketishini biladilar. Barcha yangi savdogarlar to'xtash halokatidan foydalanishlari tavsiya etiladi. Savdogar bir pozitsiyaga kirib qolmasdan to'xtashni bekor qilish tartibi o'rnatiladi. Bozorlar tezda harakatlanishi mumkin va to'xtash halokati yo'qolish ehtimolini cheklash uchun xizmat qiladi. Darhaqiqat, stop-zararning o'rnini to'ldirish ham savdogar savdogarga narx tushib qolsa, o'z-o'zidan savdo-sotiq qilishni to'xtatishi mumkin. Ba'zan mag'lubiyatga uchragan savdo-sotiqni boshdan kechirish qiyin kechishi mumkin, va halokatga uchragan zarar yo'qotishlarni bartaraf qilish uchun kiritish mumkin.
To'xtashni yo'qotish buyurtmalarining turli turlari mavjud. "To'xtashni to'xtatish" - bu narx ularga qarshi chiqsa, savdogarni savdogar savdosidan chiqaradigan buyurtmani tavsiflash uchun ishlatiladigan umumiy atama. Stopni yo'qotish chegara tartibi yoki bozor tartibiga joylashtirilishi mumkin. Ushbu to'xtash tartibining ikki turi ham quyida batafsilroq tavsiflanadi.
To'xtatilishi mumkin bo'lgan bozordagi buyurtmalar
To'xtashni yo'qotish uchun bozordagi buyurtmalar ularning asosiy buyurtma turi sifatida to'xtatib turiladi. Ushbu bo'limni o'qib chiqqandan so'ng bu mantiqan bo'ladi.
To'xtash bozor buyurtmalari ma'lum narxda joylashtiriladi. Agar bozor narxi bu buyurtma bahosiga etib kelsa, buyurtma "jonli" bo'lib, bozordagi tartibda amalga oshiriladi.
Agar narx belgilangan narxga etib ketsa, bozorning buyurtmalari har doim to'lanadi. Bu shuni anglatadiki, bozor savdosi bilan savdogar doimo yo'qotadigan savdolardan chiqib ketadi. Biroq, bozor buyurtmalari eng yaxshi mavjud bo'lgan narxda to'lanadi. Boshqacha aytganda, to'xtash halokati potentsial ravishda har qanday narxda to'ldirilishi mumkin va bu narx belgilangan narxga to'g'ri kelmasligi kerak. Agar bozor tezda harakat qilsa, to'xtash halokatining bozordagi buyurtmasi kutilganidan ham yomon narxlarda to'ldirilishi yoki amalga oshirilishi mumkin.
Misol uchun, bir savdogar stoki 30 AQSh dollari miqdorida qabul qiladi va 29,90 AQSh dollari qiymatida stop yo'qotadi. Qimmatbaho qog'ozlar haqida yirik yangilik e'lon qilindi va barcha xaridorlar 30 dollar atrofida takliflarni qabul qilishdi. Hech kim 29,60 dollardan sotib olmoqchi emas, bu erda kimdir bu narxdan sotib olish buyrug'iga ega. Narx 29.90 dollardan pastroq bo'lgandan so'ng, stop loss bozori buyurtmasi $ 29,90 dan yoki undan pastroqda sotib olishni istagan har bir kishini qidiradi. Eng yaqin xaridor 29,60 AQSh dollarini tashkil etganligi sababli, to'xtashni yo'qotish bo'yicha bozordagi buyurtma to'ldiriladi. Bu holatda, savdogar faqatgina $ 0.10 ni yo'qotishni kutgan edi, biroq uning o'rniga $ 0.40 yo'qotilgan. Bunga slippage deyiladi.
Bunday hodisalar ro'y beradi, biroq kunlik savdo aktivlari yuqori darajada bo'lganida, slippning yuzaga kelish ehtimoli kamroq. Savdoga chiqarilgan aktiv bilan bog'liq muhim yangiliklar vaqtida lavozimlarni egallashdan saqlaning, chunki bunday yangiliklar hodisalar sezilarli darajada siqilishga olib kelishi mumkin.
Slippage to'xtatib qo'yiladigan bozor buyurtmalari bilan bog'liq bo'lishi mumkin bo'lgan muammo bo'lsa-da, hech bo'lmaganda treyder lavozimdan chiqib ketadi va boshqa mumkin bo'lgan zararlardan himoyalangan. Bundan tashqari, har doim slippage sodir bo'lmaydi. Oddiy sharoitlarda, to'xtash halokatining bozordagi buyurtmasi savdogarni kutilgan narxdan oladi.
Zararni cheklash buyurtmalarini to'xtatish
To'xtashni yo'qotish limiti buyurtmalari to'xtatilgan buyurtma buyurtmalarini asosiy buyurtma turi sifatida ishlatadigan to'xtatish buyrug'larini to'xtatadi. Stop limit buyurtmalari ma'lum narxda joylashtiriladi va agar bozor narxi buyurtma bahosiga etib borsa, buyurtma chegara tartibida bajariladi.
Limit buyurtmalari faqat buyurtma bahosiga (yoki mavjud bo'lgan taqdirda yaxshiroq bahoga) to'ldiriladi. Biroq, chegara buyurtmalari doimo to'ldirilmaydi. Shunday qilib, stop loss limiti buyurtma savdogarni yo'qotadigan savdolardan mahrum qilishi mumkin. Agar bozor tezda harakat qilsa (yoki bozorda katta miqdorda taklif / so'rov tarqatilsa ), stop loss limiti tartibi muddatsiz bo'lib qolishi mumkin, bu esa savdogarni katta va katta yo'qotishlarga olib kelishi mumkin.
Shuningdek, u ba'zi hollarda savdogarga pulni tejashga qodir.
Misol uchun, bir savdogar $ 26 da bir hissa sotib olishni va $ 25.90da stop loss limiti tartibini qo'ying. Buning ma'nosi, stop loss limiti 25,90 AQSh dollari yoki undan yuqori narxni sotishga harakat qiladi, agar narx 25,90 dollarga etsa . Katta sotish tartibi bozorga kirib, barcha buyurtmalarni sotib olib, 25,80 dollargacha tushing. To'xtashning yo'qolishi chegara tartibi bo'lgani uchun u 25,80 AQSh dollarini tashkil qilmaydi, balki u faqatgina $ 25,90 (yoki yuqorida) narxini sotishga harakat qiladi. Biroz vaqt o'tgach, narx 25,90 dollarga tushib, savdogarni istagan bahoga sotib oladi. Agar to'xtash haloki bozor tartibida bo'lsa, u har qanday narxni olishi mumkin edi, natijada savdogar 25,80 AQSh dollarini tashkil qilardi. Bu holatda, limit buyurtma savdogari $ 0.10 / hissa saqlab qoladi.
Bu faqat narx to'xtash halok limitining buyurtma bahosiga qaytsa ishlaydi. Agar narx noto'g'ri yo'l tutishni davom ettiradigan bo'lsa, stop loss limiti buyrug'idan foydalanib, savdogar savdoni amalga oshirmaydi va savdodagi zarar yo'qoladi. Yuqoridagi misolda, agar narx stop loss limiti tartibini to'ldirmasdan $ 25,80 ga tushib qolsa va narx tushib qolsa, treyderlar aniqsiz yo'qotishlarga duch keladilar.
Buyurtmaning qaysi turi ishlatilishi kerak?
Umuman olganda, yo'qotilgan buyurtma berishni bozor buyurtmasi bo'lishi kerak. To'xtashni yo'qotish tartibining barcha nuqtasi savdodan chiqish va bozorni to'xtatish tartibi bu har doim amalga oshiradigan yagona tartibdir. Slippage'dan kelib chiqadigan qo'shimcha yo'qotishlar, hech qanday cheklovlarsiz tugallanmagan savdo-sotiq tufayli yuzaga kelishi mumkin bo'lgan zararlar bilan solishtirganda minimaldir. Bundan tashqari, slippage odatda katta hajmdagi aktivlar savdosi bilan qochishi mumkin, va keskin harakatlarga olib kelishi mumkin bo'lgan (ko'pincha slippaga sabab bo'ladigan) yirik yangilik voqealari vaqtida emas. Boshqacha qilib aytganda, bozorni tartibga solish bo'yicha muammolar odatda to'xtatilishi mumkin, chunki to'xtash haloki limitining to'ldirish tartibi to'ldirish muammosi juda katta masala. Ayniqsa, agar siz kompyuterdan chiqmasangiz yo'qolgan bo'lsa, savdo qiling!